财务管理

计算机自动登记，日记帐的主要作用是用 于输出现金与银行存款日记帐供出纳员核对现金收支和结存使用。 要输出现金日记帐和银行存款日记帐，要求系统初始化时，现金会计科目和银行存款会计科目必须选择“日记帐”标记，即表明该科目要登记日记帐。 （ 2） 根据记账凭证及所附的原始凭证登记明细帐。 明细分类帐薄亦称明细帐，它是根据明细分类帐户开设帐页进行明细分类登记的 7 一种帐薄

7000kg 和四季度预计购料的金额 23200 元、 32600元、 37200 元、 29000元。 并得 到预计现金支出计算表表格中的相关数据。 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年预计生产量（生产预算） 2,100 3,100 3,900 3,000 12,100单位产品工时定额（工时） 5 5 5 5 5直接人工小时总数（工时） 10,500 15,500 19,500

0元，年度储存成本为 6元 /公斤。 则 A材料的经济订货量为多少。 进货间隔时间为多少。 答案： 本季度 A材料需要量   2 4 0 0%2020 0 0 0 A 公斤 经济订货量 46 300240022   CAFQ公斤 进货次数 924 00  QAN次 进货间隔时间  NT 天 14 4．某企业现有两项相斥投资方案，资料如下面的年现金流量表所示：

． (1)各方案的期望收益率、方差、标准差及标准离差率： A B C D 期望收益率 R 标准差 σ 标准离差 CV % % % % % % % % % (2)方案 A无风险，方案 D的期望收益率较高，且风险较小，所以方案 A和方案 D一般来说是不能淘汰；对方案 B 和方案 C 来说， RBRc，σ Bσ c。 但 CVB CVc ， 仅从前两个指标很难判断，但通过 CV，可知方案

企业大量举借短期借款用于长期投资，那么当短期借款到期时，由于投资的回收期还没有到，可能会出现难以筹到足够的现金来偿还短期借款的情况，由此引发财务风险。 (4)筹资过程中，缺乏信誉，产生道德风险。 在市场经济中，各种欺诈、违约、投机取巧等现象称为道德风险。 道德风险对企业财务有着重大的影响，主要表现在两个方面：一方面，不少企业都存在经常拖欠和过度负债的情况

（ 2） 应付账款的分析 应付账款同比较低了 %，应付账款的比重由年初的 %降到了 上 半年末的%。 尽管如此，应付账款占权益总额的比重比较大。 从绝对额上来看，数额也比大。 从年初到 上 半年度 截止，绝对额变化不大。 应付款主要为未支付的工程款和地价款。 而由附注披露可知集团无个别重大账龄超过 3 年的应付账款；无对持有本集团 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应付账款。 （ 3）

付，所以此时公式应改写为： DFL=EBIT/[EBITIPD/(1T)] 式中： PD 为优先股股利。 而方正科 技无优先股所以可得 EBIT(方正 科技 )= 186,990, I=40,474, DFL(方正科技 )= 186,990,(186,990,474,)= 11 结论：方正科技的财务杠杆作用较小所以。 方正科技的财务风险较小 12 四、 资本 结构分析 、 （一）水平分析

4．财务杠杆的作用在于：当公司息税前利润较多，增长幅度较大时，适当增加负债资金可以（ ）。 A．增加每股利润 B．降低利息支出 C．减少财务风险 D．减少经营风险 5．下列筹资方式中，资本成本最低的是（ ）。 6．下列属于企业长期投资的是（ ）。 7．下列说法不正确的是（ ）。 A. 当净现值大于零时，获利指数小于 1 B. 当净现值大于零时，说明该方案可行 C. 当净现值为零时

项不可懈怠的任务。 产生企业财务风险的原因很多 ,既有宏观环境的原因 ,也有企业自身的原因 ,可用图 1 简要表示 : (一 )宏观环境的复杂性和易变性是导致企业财务风险的外部原因 宏观环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件 ,其涉及范围很广 ,包括经济环境、金融环境、法律环境、资源环境等直接影响财务决策的因素 ,还包括对企业财务决策产生间接影响的政治环境、社会文化环境、科技发展水平等方面。

利率 ，不利的因素 是 总资产周转率和财务杠杆。 利用连环替代法可以定量分析它们对净资产收益率变动的影响程度： 首先， 营业净利率变动的影响 按 09年营业净利率计算的净资产收益率 =% %=% 营业净利率变动的影响 =%%=% 然后， 总资产周转率变动的影响 按 09 年营业净利率、总资产周转率计算的上年净资产收益率 =% %=% 总资产周转率变动的影响 =%%=% 最后， 财务杠杆变动的影响