联想产品服务业务组合评估综述

联想产品服务业务组合评估综述内容摘要：

1、机密 二 联想产品 /服务业务组合评估综述 此报告仅供客户内部使用。 未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。 第一阶段报告会附录 联想电脑公司 1 主要内容 行业业务排序的方法论 1. 部件 2. 接入设备 . 接入设备 . 局端产品 5. 外设 6. 软件 7. 8. 信息营运 9. 消费电子 10. 1. 电信批发服务 2 制定公司及业务群战略实际上是为了更好的安排资源 战略制定可帮助 . 总裁决定在何种业务上多花时间 总裁决定在各业务群如何安排得力的副总裁及总经理 人力资源决定如何按优先顺序满足各业务群所需的人力资源要求 总裁决定如何安排业务发展所需的资金需求 高 2、速发展的公司面临各种市场机遇，但其发展却受到以下因素的制约 总裁的时间是有限的 只有十几位得力的副总裁及总经理 只有几十位最有能力的干部 有限的资金 3 诺基亚通过集中发展几项业务获得长足发展 . 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999其他 电缆 电子 移动电话 通信网络 诺基亚的销售收入结构变化 (百万美元 ) 举例 6,093 3,732 3,451 4,079 6,368 8,400 8,446 9,702 15,553 19,954 27% 10% 23% 27% 9% 11% 12% 17% 35% 31% 9% 30% 3 3、2% 24% 21% 6% 21% 30% 27% 20% 5% 1% 9% 11% 5% 14% 20% 32% 21% 26% 24% 38% 43% 27% 48% 33% 52% 28% 66% 28% 5% 资料来源： 4 0100200300400500600诺基亚 1993 电信指数 爱立信 摩托罗拉 1994 1995 1996 1997 1998 并创造巨大的价值 股价指数 举例 5 选出业务重点需要经过一个系统的评估优化的程序 市场潜力 明确评估的标准 制定评分标准和权重分配的计分规则 对每个产品以评分、 加权的方法作评估 竞争力 市场潜力 联想竞争力 评估具体标准 标准 4、得分 权重 市场潜力评分表 标准 10 7 4 1 权重 % % % % 联想竞争力评分表 示意性 明确各行业及 业务特点 业务 产品 1 3 4 5 台式电脑 笔记本 大 小 弱 强 6 家用 商用 政府 教育 信息营运 固线 2C 业服务 营运服务 维护服务 应用软件 软件 应用开发工具 系统软件 家用软件 行业包括许多业务，第一是要明确其分类 客户 硬件 半导体与电子元件 部件 主板 非主板模块式部件 高端服务器 /大型主机 打印类 显示类 媒体输入 手机 顶盒 /固线接入 局端产品 中低端服务器 /工作站 存储系统 家用台式机 商用台式机笔记本 10 消费电子 白色家电 黑色家电 9 5、7 6 4 2 5 外设 网络产品 *固线 工作站内 虚拟移动通信服务 固线语音 固线数据 电信批发服务 11 7 第二步要确定评估标准 市场吸引力 中国 (相关 )市场规模 中国 (相关 )市场增长速度 中国 (相关 )市场行业利润率 国际市场行业利润率 国际市场行业资本价值 联想核心竞争力 联想目前业绩表现 内部资本 人员素质 (营销能力、运营能力等 ) 品牌声誉 关系 (渠道、客户、政府等 ) 知识与决窍 8 第三步：制定业务市场潜力评判标准的权重 业务市场潜力评判标准 供讨论 中国 (相关 )市场规模 * 中国 (相关 )市场增长速度 * 中国 (相关 )市场行业利润率 * 国际市场行 6、业利润率 国际市场行业资本价值 说明 1999 中国 (相关 )市场规模 * (百万美元 ) 1999国 (相关 )市场年增长率 * () 1999 中国 (相关 )行业资产回报率 * () 1999 国际行业资产回报率 () 2000年 9月 29日 国际市场行业市值 /收入比 选择原因 大市场规模提了部分企业发展潜力 市场增长速度反映未来企业发展潜力 国际资本市场行业市值 /收入比反映国际资本市场对行业前景的判断 权重 25% 25% 15% 15% 20% 行业利润率部分反映目前市场盈利潜力及竞争状况 国际市场行业利润率反映未来中国市场盈利潜力 * 对于部分全球性业务采用国际市场数据。 这 7、些业务包括部件产品、 9 供讨论 10 7 4 1 中国 (相关 )市场规模 (百万美元 ) 中国 (相关 )市场增长速度 (百分比 ) 中国 (相关 )市场行业利润率 (%) 国际市场行业利润率 (%) 国际市场行业资本价值 (P/R 比值 ) 和其具体记分牌 业务市场潜力评判标准 权重 25% 25% 15% 15% 20% 3000 50% 20% 20% 5 倍 2999010102 1000255120% 完全满足 优势明显 优势明显 优势明显 优势明显 10% 10 基本满足 类似 ,且易提高 5 类似 ,且易提高 类似 ,且易提高 类似 ,且易提高 5 有差距 差 ,且短期内难提 8、高 2 2倍 业务市场潜力评判标准 商用台式机 3440 15% 510% 510% 12倍 参考联想、方正、同方、长城、浪潮、实达、康柏、 资料来源： 资银行行业报告；主要公司的年报；项目小组分析；研讨会讨论 3 23 资料来源： 目小组分析 百万美元 /年 中国 1999 2000 2001 2002 2003 笔记本 商用台式机 家用台式机 5,515 6,890 8,535 10,410 12,570 62% 55% 51% 49% 48% 24% 29% 31% 32% 33% 13% 16% 18% 18% 20% 年复合增长率 23% 15% 32% 35% 4 24 供讨论 联 9、想目前业绩表现 市场占有率 内部资本 人员 声誉 关系 权重 25% 5% 10% 15% 10% 知识 15% 20% 得分 1 4 7 10 想 联想行业竞争力评判标准 利润率 总分 权重 20% 5% 15% 20% 10% 10% 20% 得分 用台式机 商用台式机 权重 25% 5% 10% 15% 10% 15% 20% 得分 记本 资料来源： 研讨会；项目小组分析 5 25 主要内容 行业业务排序的方法论 1. 部件 2. 接入设备 . 接入设备 . 局端产品 5. 外设 6. 软件 7. 8. 信息营运 9. 消费电子 10. 1. 电信批发服务 0 26 业务 定义 6. 软 10、件 7. 8. 信息营运 9. 消费电子 10. 1. 电信批发服务 具有计算及存储功能的手持电子设备 包括商务通、好译通、 矶 800等主要用于个人信息管理 主要用于移动语音及数据通信的手持电子设备 包括模拟手机、 用于上网的与电视机或电脑相连的盒状转接装置 (机顶盒 ) 包括搭载有线电视网或 机 固线 . 局端产品 5. 外设 3. 接入设备 1 * 除 3. 想已有 27 大 小 市场潜力 弱 强 联想竞争力 家用 台式机 商用 台式机 手机 资料来源： 项目小组分析；研讨会结论 3. 接入设备 2 线 小代表十亿美元 (2003年 ) 28 手机 固线 中国市场规模 (百万美元 ) 1 11、999年 中国市场增长速度 (1999 中国市场行业利润率 国际市场行业利润率 国际市场行业资本价值 * 业务市场潜力评判标准 权重 25% 25% 15% 15% 20% (5,400) (12) (13%) (271%) (5 (5计 ) (5 (10 (2 (1 * 行业平均数据 (P/R)包括公司为东方通信、科健、波导 * 行业平均数据 (P/R)包括公司为 * 联想数据 (1999年 )及麦肯锡分析 资料来源： 资银行行业报告；主要公司的年报；项目小组分析；研讨会结论 供讨论 总分 10 7 4 1 * 170) (50%) (5估计 ) (5倍估计 ) * * (16%) * * 3. 接入设备 3 29 资料来源 : 献检索；项目小组分析 手机 固线 . 接入设备 4 中国 1999 5,580 0% 3% 8% 6% 10% 7% 15% 7% 19% 7% 2000 2001 2002 2003 7,080 8,750 10,430 12,040 复合年增长率 21% 50% 271% 13% 97% 86% 83% 78% 74% 百万美元 30 联想 联想行业竞争力评判标准 联想目前业绩表现 市场占有率 内部资本 人员 声誉 关系 权重 知识 得分 30% 5%。