油气勘探开发投资项目风险管理研究毕业论文(编辑修改稿)

油气勘探开发投资项目风险管理研究毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

及重要性，接着论述了国外石油公司在油气勘探开发投资项目中风险管理的借鉴。 国外 石油公司的很多做法，例如制定长远发展战略，确保风险投资效益；优化投资结构分散项目经营风险；有效控制投资决策权限；严格按照科学方法进行风险投资经营。 这些有效地经验在投资项目中对于降低成本、减少支出具有重要作用，值得我国各大石油股份及其分公司借鉴。 第七 章 结论。 总结全文主旨内容，归纳文章重点及实证结论，提出今后的改进内容和方向。 第一章 绪论 第 页 9 研究方法 首先，本文通过查阅国家有关文件和国内外大量相关文献全面正确地了解 所写内容 的研究现状，从而发现问题，分析原因进而提出论文的思路对策。 其次，在课题的分析过程中主要采用定性与定量相结合的研究方法阐述问题。 概念 分析与比较、关键词定义等论述主要采用定性分析的方法，在阐述进行勘探开发投资项目进行风险分析及实物期权的实际应用时 采用定量分析的方法。 论文的创新处 本论文创造性地指出了以往研究的不足，即第一，我国油气资源评价往往注重资源量的定量测算，而资源风险分析却相对薄弱，有的甚至被忽略，而且在很多企业在做风险分析时，不能使油气资源风险分析与油气勘探阶段相适应。 第二，以往的经济评价方法都有其固有的缺陷和局限性，这就需要我们继续探讨寻求最 优的评价方法，并且本论文在分析传统评价方法不足的基础上推出了实物期权经济评价方法。 只有解决这两个问题，才能优选勘探目标，提高勘探成功率，以保证把风险降到最低，从而获取在当时条件下最大经济效益。 因此，我们就需要对油气资源评价中的风险分析方法进行新探讨。 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础 第 页 10 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础 人们常 常提到风险，但不是每个人都认真地思考过风险的含义，风险的概念最早于 19 世纪末在西方经济学领域提出，现已广泛应用于环境科学、自然灾害、经济学、社会学、石油工程学等领域。 那么什么是风险，投资风险的概念是什么，油气勘探开发投资项目风险的概念是什么，这是本节所要讲的内容。 风险概述 石油行业是具有特殊性质的行业，油气勘探开发投资项目不同于其他一般项目，自身具有显著特点：如投资项目的影响因素多；涉及范围广阔；投资项目的高投入性； 投 资项目建设的长期性；投资 具有收益的不确定性；投资项目的周期性以及项目的预算复杂性等。 油气勘探开发投资项目具有的上述几个显著特点，决定了其具有区别于普通风险概念的内容。 我们试着从风险概念入手来层层深入理解油气勘探开发投资项目的含义。 首先，何谓风险。 一般认为，风险是指某一事件的实际状况与预期状况有背离，从而产生的一种损失，这种损失有时表现为实际值的绝对减少，有时表现为相对减少或机会损失 【 13】。 目前，关于风险的定义主要有以下几种代表性观点。 表 1：不同学者对风险的理解 学者 国别 代表观点 奈特 美国 风险是可预测的不确定性 【 14】 吴井勋 日本 风险是在特定环境中和特定期间内自然存在的导 【 13】 杨树峰，张永峰等 .勘探风险分析与实物期权法经济评价 .石油工业出版社； 20xx 年 4 月 【 14】 吴守成 .石油资源地质评价导论 .北京：石油工业出版社， 1994 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础 第 页 11 致经济损失的变化 【 15】 郭明哲 台湾 风险是指决策面临的状态为不确定性产生的结果 张青晖 中国 风险是一个系统造成失败的可能性和由这种失败而导致的损失和后果 【 16】 詹姆斯 C.黑克曼 美国 风险的定义方式及其在决策过程中所起的作用因学科的不同而异 综合各位学者的观点，我 们可以得出风险一词包括了两方面的内涵：首先指风险意味着可能会有损失出现 ，或者 预期的目标值可能不会实现 ；其次 是指 损失或预期目标的不能兑现是 一种不确定的随机现象 ， 可用概率 来 表示 这种随机现象 出现的可能程度， 通过预测来确定风险出现的可能性大小， 但是却不能做出明确具体的判断，只是可能性大小的问题。 用简洁的语言来定义，风险是指不利结果出现的可能性。 风险管理理论基础 油气勘探开发投资项目风险管理是风险管理理论在石油天然气行业的具体应用，因此，有必要对风险管理理论做些阐述。 学术界一般认为风险管理始于美国。 今天我们沿用这种说法。 20世纪 50 年代早期和中期，风险管理的兴起是因为美国相当一部分大公司发生了重大损失，这时，高层决策者开始认识到风险管理的重要性。 其中一个重大事件是， 1953 年，通用汽车公司的一场火灾惊动了美国企业界和学术界，这场大火成了风险管理科学发展的契机。 1956年， Snider 提出风险管理的概念， 1962 年，美国管理协会出版了第一 【 15】 吴井勋，阶段工作总结 .20xx 【 16】 张青晖，杨甲明 .含油气盆地早期油气资源评价方法 ——局部圈闭评价 .石油学报 .（ 3） 3544 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础 第 页 12 本风险管理的专著《风险管理之崛起》 【 17】 ， 1963 年，美国出版的《保险手册》刊载了“企业的风险管理”一文，受到各国的重视。 风险管理理论的发展经历的过程大概如下： 表 2： 风险管理的历程归总 【 18】 年代 事件 1700年以前 风险管理的“史前年代” 1720 年 世界上第一家保险公司在英国成立 1921 年 Kinght 出版《风险，不确定性和利润》一书 1953 年 美国大公司发生众多重大损失 1956 年 Snider 提出风险管理的概念 1962 年 第一本风险管理的专著 1979 年 国际风险管理协会成立 1980 年 风险分析组织成立 1986 年 世界上第一次金融衍生物交易 1987 年 美国股票市场遭遇“黑色星期五” 1996 年 第一个全球性的风险管理专家协会成立 1999 年 新资本协议修订 20xx 年 “全面风险管理”概念获得广泛认同 20xx 年 COSO 出台《企业风险管理 —— 整合框架》 20xx 年 全面风险管理整合到企业实践成为主题 在传统 的 风险管理阶段 中 , 风险管理的重点是信用风险与 财务风险 【 19】 , 因此 相应的 , 这一时期发展比较成熟 的理论是信用风险和财务风险。 但风险管理的 研究还比较分散，其特点是：研究领域单一，研究层面局部或分离，没有把众多层面的问题综合起来； 风险管理方法缺乏系统性和全局性。 在一些大公司，风险管理没有形成系统，各区 【 17】 严复海，党星 .风险管理发展历程和趋势综述 .[M].管理现代化 . 【 18】 本归总仅供参考 【 19】 王春峰，万海辉 .金融市场风险测量的总体框架 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础 第 页 13 块独辟蹊径，独立进行。 只是一种纯粹的风险管理，不具备整体性。 这一阶段风险管理的特点是 各区块风险管理人 针对自己工作中的风险提出 了各自独立的 (有时甚至是矛盾的 )工作计划 , 他们采用的风险管理技术不同 , 甚至连使用的语言都不一样。 20xx 年 , COSO【 20 】 适应时代的要求 , 出台了《企业风险管理——— 整合框架》。 COSO 的风险管理整合框架中的风险管理概念、内容、 结构 形成了我们现在所说的全面风险管理理论。 当然，风险管理的理念也在与时俱进地不断发展着，以适应现实的管理需要。 投资风险的概念 上面介绍了风险的概念，那么什么是投资风险呢。 投资过程往往伴随着风险 ，投资活动整个过程总是受到各种不确定性因素的影响，这些不确定性因素干扰了人们对事物发展趋势的判断，使得不同的人都事态的发展趋势做出不同的判断，继而采用不同的投资策略， 使得投资结果大为不同。 同样的投资活动在不同的投资情况下其损益却大大不同。 因此投资者最为关注的问题，除却投资的可能收益外，还有投资可能引起损失的大小。 可以理解投资者都不愿意看到投资有损失，但是在涉及风险损失的问题上，也只能选择理性对待，风险与损失总是相伴而生，同时收益也孕育在风险之中，所以 若能承担风险，才能有意料之外的收益。 现在定义投资风险，投资风险就是投资者在实施投资活动时因受各种随机因素的干扰，使得对投资前景不能做出明确判断，进而导致的投资决策失误，产生投资损失的状况。 【 20】 全国 虚假财务报告 委员会下属的发起人委员会（ The Committee of Sponsoring Organizations of The National Commission of Fraudulent Financial Reporting）的英文缩写 . 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础 第 页 14 油气勘探开发投资项目风险的概念 上面介绍了投资风险的含义，那么放诸油气勘探开发投资项目中，项目风险又是什么呢。 石油行业属于特殊行业 ，油气勘探开发投资项目不同于其他一般项目 ，自身具有显著特点：如 影响 投资项目的因素多；涉及范围广阔；投资项目投入性 高 ； 投资项目建设周期长 ；投资收益 不确定 ；项目的预算复杂等。 油气勘探开发投资项目具有的上述几个显著特点，决定了其具有区别于普通风险概念的内容。 油气勘探开发项目风险的含义很多，各家定义的侧重点和落脚点不甚一致，这里引用一种比较通俗的定义：在油气勘探开发过程中，由于地质、技术、管理、经济和政策等方面不确定性因素的共同作用所导致的负面影响产生的可能性和潜在性。 这种可能性和潜在性可能会引发不利结果的产生，以至于造成预定目标不能实现或不能 完全实现的后果 【 21】。 一般来说影响油气勘探开发投资项目成功的因素不仅在于地质、地理等自然领域、开采技术与工艺等技术领域内，而且存在于管理领域、经济领域、政治领域内。 多种因素综合作用就是影响投资项目的不确定性因素的数量相应增加了，涉及的范围相对拓宽了，因此这就更增加了油气勘探开发项目风险管理的必要性了。 影响油气勘探开发投资项目的风险因 素 油气 资源的 勘探开发是个大系统 ,其经济评价亦是循序渐进的系统工程 ,其中 所包含的风险因素多而繁杂 ,贯穿于油气勘探开采的始 【 21】 杨树锋，张永峰，陈汉林，凌春华 .油气勘探风险分析与实物期权法经济评价 .石油工业出版社 . 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础 第 页 15 终。 本人认为，将影响油气勘探经济 评价风险系统 包括三大类比较合适， ，即 石油地质风险子系统、工程技术风险子系统和商业经济风险子系统 (表 1)。 本项目着重研究石油风险管理分析方法，采用 这种 分类方式，从地质、工 程、管理三大风险系统入手，来探讨石油管理风险分析方法，以期推陈出新，为规避石油企 业经营风险增砖添瓦。 表 3： 油气勘探风险系统的基本构成 【 21】 石 油 地 质 风 险 子 系 统 烃源岩 层位 体积 有机质类型、丰度、成熟度 储层 层位、厚度 孔隙度、渗透率 岩性、岩相 内部结构 横向分布 盖层 层位、厚度、横向分布 岩性 盖层演化史 封盖能力 运移 动力、方向、通道 距离、时间、相态 圈闭 构造位置 圈闭演化史、要素、类型、资源量 保存 地壳运动 岩浆活动 【 21】 王雅春，卢双虎 .油气勘探经济评价中的风险系统 [J].油气地质 采收率， 20xx年 10月，第9卷第 5期： 15 第二章 油气勘探开发投资项目风险管理理论基础。