某某物流应收账款收益权投资集合资金信托计划可行性研究报告(编辑修改稿)

某某物流应收账款收益权投资集合资金信托计划可行性研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

资源以及北京、天津、西安等基地，形成 HUB。 围绕和利用 德众 集团的客运腹舱、全伙计航线、散杂货船队、集装箱班轮船队的国际、国内干线运力和核心客户群，在各分拨中心通过整合、合作、投资等形式陆上运力、水运直线，形成配套。 同时充分考虑国家经济形势，与铁路部门进行合作，在陇海线、云贵线、东北线上与海运、空运、陆运配套，交织出遍地国内的运输和服务网络。 从而竞争激烈东部发达城市物流市场之外，把服务延伸到相对运能紧张，但市场竞争缓和的内陆、中 亚等地区。 齐全的网络、多样的运力和良好的现金流支持我们在确保基础物流的同时可以把目标向高端、高技术含量、高回报的市场定位。 通过丰富的网络，建立快递品牌；通过多样的运力和战略合作伙伴，向重大件运输、工程物流进军。 物流操作网络已经形成网上订舱规模，通过大量的公司内部 IT 平台使用，逐步建设网上公共平台，以实体物流通过信息需求和信息回馈等一系列实际操作，建立 inter 的虚拟物流网络，虚实结合，形成具有 亚太物流 自己特色服务为基础，整合社会闲散运力仓储资源的物流信息网或平台。 《 2020年 4月 第 13 页 ，共 54 页 (7) 码头业务 亚太物流 码头管理有限公司成 立于 2020 年 3 月，公司目前正在推进的主要项目有泰州港靖江港区码头项目、常熟港码头项目、舟山港码头项目、印度尼西亚煤炭过驳 (海上浮吊 )项目。 泰州港靖江港区码头项目建设规模为 2 个 5 万吨级、 1 个 4 万吨级多用途泊位，设计年吞吐量 320 万吨 (含集装箱吞吐量 15 万标箱 )，产年营业收入 亿元人民币， 靖江码头项目在靖江市新港园区章春港路西侧征地 610 余亩， 建设总投资 亿元。 公司已经取得码头建设全部政府批文 项目目前正在紧张建设之中。 常熟港码头项目建设规模为 4 个 2 万吨级多用途泊位，后方配套陆域 500亩，设计年吞 吐量为 330 万吨散杂货 (含 30 万吨重件杂货 )，投资额为 亿元人民币，达年产营业额为 亿元人民币。 项目目前正在开展报批报建工作，预计于 2020 年上半年投产。 舟山港码头项目建设规模为大型散货中转基地，配套 30 万吨级矿石码头、煤炭码头、油品码头，项目正在开展前期工作，已于 2020 年上半年正式启动。 印度尼西亚煤炭过驳 (海上浮吊 )项目，计划先期投入一艘海上过驳浮吊，开展煤炭装卸船业务。 投资额为 1000 万美元，年煤炭作业能力 700 万吨，达产年营业额为 1316 万美元。 项目目前正在积极推进，已于 2020 年年底 投产。 此外， 亚太物流 码头管理有限公司正在积极推动和落实国内和东南亚、非洲、南美洲、澳大利亚等国外相关码头投资、收购项目。 (8) 造船业务及相关设备制造 金海重工股份有限公司（前身为舟山金海湾船业有限公司）由舟基集团创建，2020 年 7 月加盟 德众 集团，是由 德众 集团旗下 亚太物流 集团控股、按现代企业制度组建的大型现代化造船企业，被浙江省政府定位为“引领浙江省经济结构调整，发展装备制造业的关键性项目” ，属浙江省工业行业龙头骨干企业和浙江省高新技术企业。 手持船舶订单列世界船企前 20 位，国内前 5 位。 公司座落于中国杭州湾外 缘的舟山群岛中部 —— 蓬莱仙岛岱山，紧靠沪、杭、甬等大城市，毗邻上海国际航运中心洋山深水港，扼我国江海联运和长江“黄金水道”之要冲。 《 2020年 4月 第 14 页 ，共 54 页 公司成立于 2020 年 2 月， 2020 年 7 月投入造船生产。 注册资金 亿元人民币， 2020 年底总资产达 221 亿元，占地总面积达 8000 余亩；已建厂房面积近百万平方米，码头 3600 余米，海岸线达 11000 米；公司拥有船坞 6 座，船坞总容量 168 万吨，其中最大一座 50 万吨级船坞，目前在国内乃至亚洲名列前茅；配备 800 吨龙门吊 2 台， 550 吨、 450 吨、 300 吨龙门吊多台， 25－ 150 吨 门座起重机 40 多台；拥有 6 条钢板预处理生产线 、两条平面分段流水线和多台进口等离子火焰切割机等多种大型自动化修造船设备。 年钢板加工能力超过 90 万吨，年造船能力达 600 万载重吨。 公司具备制造国内外各类大中型集装箱船、 LNG 船、LPG 船、滚装船、浮式储油轮、成品油轮、原油轮、散货轮、客船、特种工作船等不同类型船舶的条件和能力。 公司主营业务为船舶修造、金属材料销售，属制造业，可以承造 8 万吨级、 10 万吨级、 20 万吨级、 30 万吨级等各类散货船、油轮、集装箱船和海洋工程船舶。 目前主力船型包括 8 万吨级散货船、 万吨级散货船、 11 万吨级油轮、 32 万吨级油轮等。 2020 年，公司实现工业总产值 180 亿元，实现利润 亿元；完成钢铁投放量 96 万吨，截止 2020 年年底手持订单 68 艘。 实现交船 23艘，完成 98 个生产大节点，均比去年同期大幅度增长。 公司 成为舟山市唯一一家超百亿企业。 2020 年，公司生产经营逆势而上。 在金融危机阴霾尚未退去的情况下，公司以生产经营为中心，化危为机。 紧紧抓住计划和前期准备这两个重点环节，强化计划的科学性和周密性，加大破解生产瓶颈的力度，生产形势出现了前所未有的好势头。 同时，为确保 VLCC 超大型油 轮开工，公司成立了 VLCC 项目管理组，对前期准备工作进行布置和落实。 5 月 10 日，公司在一天内完成了交船一艘、出坞两艘、入坞两艘共五大节点的创举，创造了新的“金海速度”。 6 月 21 日，三艘 万吨散货轮同时交付，再次创造了公司新纪录。 在经营方面，公司针对尚未回暖的市场形势，审时度势，确立了切实可行的营销策略，主动出击，扭转了被动形势，目前，已签订 30 艘的新接订单。 在管理方面，公司根据 德众 集团统一部署，在抓好生产经营的同时，找准定位，苦练内功，把抓好开源节流控制管理，提高材料利用率，降低生产成本以及劳务工 管理作为工作重点，收到显著成效。 同时，聘请专业咨询公司为公司作“战略规划和管理提升”研究，从专业的角度为公司的管理提升和战略发展提供助推《 2020年 4月 第 15 页 ，共 54 页 力。 部分国内外船东： 船东 主营业务 挪威金色海洋 国际海上运输 土耳其 GEDEN 国际海上运输 浙江远洋 国际海上运输 舟山卫丰 国际海上运输 比利时 BOCIMAR 国际海上运输 希腊 PL SHIPPING 国际海上运输 《 2020年 4月 第 16 页 ，共 54 页 五、 公司财务状况 （一） 资产 负债表情况 (单位：人民币万元 ) 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 合并 本部 合并 本部 合 并 本部 合并 流动资产 货币资金 32,047 12,708 377,126 75,371 596,990 148,872 940,302 交易性金融资产 851 20,068 应收票据 154 327 30,679 应收账款 12,786 296,806 1,449 544,279 434,064 预付款项 1,012 181,736 129,951 5,000 436,806 应收利息 270 42 95 130 应收股利 其他应收款 46,617 49,111 172,153 134,784 538,068 595,856 879,958 存货 719 135,990 258,380 435,680 其他流动资产 14,590 38,238 5,000 29,136 5,000 60,600 流动资产合计 108,040 61,818 1,203,095 216,604 2,097,226 754,728 3,238,287 非流动资产 持 有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 19,561 61,241 139,363 567,648 291,063 899,216 608,870 投资性房地产 223,317 固定资产原价 57,268 137 1,100,088 157 1,539,365 235 减：累计折旧 1,043 22 61,085 36 118,551 57 固定资产净值 56,225 115 1,039,002 122 1,420,814 179 减：固定资产减值准备 固定资产净额 56,225 115 1,039,002 122 1,420,814 179 1,109,898 在建工程 4,472 139 183,905 314 346,539 424 286,101 工程物资 2,302 1,611 2,061 固定资产清理 无形资产 102 102 170,991 82 176,051 218 186,360 开发支 出 商誉 484 254,030 326,617 294,810 长期待摊费用 81 136 4,844 488 7,770 递延所得税资产 1,802 1,786 1,689 其他非流动资产 3,951 3,696 非流动资产合计 80,925 61,597 1,791,531 568,164 2,796,592 900,525 2,501,256 资产合计 188,965 123,415 2,994,625 784,768 4,893,818 1,655,253 5,739,542 流动负债 短期借款 28,258 8,800 470,067 110,000 740,331 307,000 651,460 《 2020年 4月 第 17 页 ，共 54 页 交易性金融负债 1,248 应付票据 17,000 354,744 21,714 638,531 19,000 691,324 应付账款 6,257 7 338,629 469,481 566,638 预收款项 239 317,408 28 235,811 222,039 应付职工薪酬 288 11 3,183 10 3,778 41 6,305 应交税费 226 80 25,234 83 22,028 91 50,139 应付利息 3,508 3,780 1,480 其他应付款 29,357 18,388 592,620 429,339 829,920 739,551 782,149 一年内到期的非流动负债 51,500 201,003 36,936 171,000 其他流动负债 4,860 9,602 4,890 5,170 流动负债合计 86,484 27,286 2,113,766 561,173 3,098,208 1,098,839 3,047,425 非流动负债 长期借款 415,291 41,936 751,393 266,037 622,796 长期应付款 112,613 429,039 431,140 专项应付款 1,113 递延所得税负债 59 6,554 其他非流动 负债 496 15,512 13,878 非流动负债合计 528,458 41,936 1,202,498 266,037 1,068,927 负债合计 86,484 27,286 2,642,224 603,109 4,300,707 1,364,876 4,116,352 实收资本（股本） 100,000 100,000 200,000 200,000 337,480 337,480 909,980 资本公积 32,719 41,322 1 133,894 未分配利润 1,366 3,871 9,384 18,341 10,570 47,103 51,951 外币报表折算差额 99 217 22 117 少数股东权益 1,214 110,516 203,717 527,482 所有者权益合计 102,481 96,129 352,401 181,659 593,112 290,377 1,623,190 负债及所有者权益总计 188,965 123,415 2,994,625 784,768 4,893,818 1,655,253 5,739,542 《 2020年 4月 第 18 页 ，。