商业银行经营管理学概述(编辑修改稿)

商业银行经营管理学概述(编辑修改稿)内容摘要：

式：建立制衡机制，防止银行业与工商业融合的寡头经济  英国模式：商业银行长期以来未参与对工商企业直接投资  德国模式：银行资本对工商业资本的依存和控制  日本模式：主办银行制与银行效率的质量保障  各国围绕本国的历史、文化、法律制度，在长期实践中形成了各自的银企关系。 美英等市场导向制度的国家里，社会的哲理提倡和保护竞争，反对垄断，特别担心由于银行业和工业融合而形成的寡头经济，使社会生产效率下降，消费者利益受损。 这些国家一般通过立法来建立制衡机制，从而使银行与工商企业保持较疏远的距离，它们主要提供良好的信息披露、完善的法律、严格的契约管理和风险管理来降低信息不对称对银行的损害  在以德国和日本为代表的银行导向制度国家，除了致力于改善信用环境外，还允许银行对贷款企业直接或间接持股，建立主导银行或主办银行制，以此来缓解信息不对称的风险。 商业银行与客户关系的两种基本模式  日本的主 (主办）银行制度 —— 一些国家实行主银行制度。 主银行制度是指银行和企业之间建立的产权、人事和资金关系的总和。 主要包括以下内容： ① 企业选定一家银行作为自己主要的往来银行，开立基本账户，并主要从这家银行取得贷款；②银行持有企业的股份，并派员参与企业的经营管理；③若干家以同一银行为主银行的企业常常以该银行为中心，形成企业集团；④如果企业经营出现问题，甚至破产清算，则由其主银行牵头负责。 主银行制中，产权融合是基础，人事参与是关键，资金联系是目的。  我国的主办银行制（。 ） —— 是指企业选择一家银行作为自己的主办银行，双方签订协议，主办银行主要承担企业所需信贷资金，同时提供汇兑、结算、信息等方面的配套服务，企业则保证产品不积压、资金不挪用、利息不拖欠，并在主办银行建立结算基本账户，从而使银行和企业建立起较稳定的纽带关系的一种制度。 这种制度旨在最终形成一种以契约为基础的信用关系。  主办银行制从本质上讲仍然是一种银企关系，其中主要是资金关系。 但主办银行不限于对信贷资金的考核和监督，而且有权对企业整个资产运营、经营管理、生产和销售全面介入。 这样便于银行更准确及时地了解企业的有关经济信息，及时做出反应。  企业在发生股份制改革、分立、合并、破产、重大项目建设既涉及信贷资金使用和安全的重大经济活动时，必须事先与主办银行商量，征求主办银行的意见 第二章、商业银行资本管理  商业银行资本是指商业银行开业，经营，发展与壮大的前提条件，是商业银行从事货币信用经营管理活动的期初的预付与以后的积累，实际上也就是商业银行的自有资金。 第一节、金融机构（银行）资本的涵义职能  一、不同的定义  从来源看 :是股东为赚取利润而投入的货币和保留在银行中的收益  从使用期限看 :是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。  从财务会计上看  从构成看  从风险量化角度看 三个重要的资本定义：  银行账面资本 —— 各种形式的具有资本本质的项目依据一定的会计方法和规则，在银行资产负债表上反映出来的资本  监管资本 —— 银行监管当局根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准。 如 《 巴塞尔协议 》 规定的资本标准  银行资本的定义与一般会计学定义主要差异是，除了产权资本外，还可拥有一定比例的非产权资本，即债务资本。  商业银行通常把产权资本称为一级资本或核心资本，把债务资本称为二级资本或从属资本，因此商业银行资本具有双重性质。  风险资本，又称为经济资本 —— 是指在一定容忍度下覆盖潜在风险所需要的资本。 是与银行实际承担的风险直接对应的资本范畴。 风险资本既不是风险本身，也不是真实的资本，它是对应着风险的一种虚拟资本形式，随着银行承担风险大小的变化而变化。 如果银行承担了 50亿的风险，那么风险资本就是 50亿。 一个直观的例子： 20年中每年 金额 1000的资产实际损失的金额 年份 损失值 年份 损失值 年份 损失值 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 9 2 11 3 10 7 6 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 12 15 14 20 8 10 24 1998 1999 2020 2020 2020 2020 历年平均 1 13 10 5 9 11 10 风险的损失分布 10 18 20 损失 （风险大小） 预期损失 非预期损失 极端损失 概率 1% % 90%10% % 6 95%5% A B C  预期损失是指平均损失值，与容忍度（是测量最大风险值时没有覆盖到的情况的百分比）的设定无关  非预期损失是指在设定一定容忍度下，最大损失超出预期损失的那部分损失  极端损失是指在设定一定的容忍度下，在极端情况下，超过最大损失值的那部分损失 对付风险的基本手段  定价转移预期损失：把风险作为成本，转移到产品价格中去。 银行拨备时提取的呆账准备金应等于预期损失（等于风险成本）。  资本覆盖非预期损失：非预期相对不确定，不能用定价转移，而需要用资本金进行覆盖  压力测试对付极端损失：银行在极端不利环境下（小概率事件；发生后对银行极端不利）。 压力测试就是银行假设性的把环境模拟成极端不利的条件，测试自己的资产、负债、资本等各项指标在这种情况下会出现什么恶劣结果。 风险量化的基本手段  预期损失 =客户违约率 违约损失率信用敞口 —— 通过客户 信用评级（外部评级和内部评级）测量客户违约率；通过债项评级测量违约损失率；暴露在风险中的贷款金额即信用敞口  VaR=非预期损失。 VaR是 Value at risk的缩写，可翻译为风险值或在险价值，是指在一定的置信水平下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。  资产组合管理 ~实现有效资产组合以降低风险 风险价值（ Value at Risk,VaR）  风险价值 是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。 例如，在持有期为 1天、置信水平为 99％的情况下，若所计算的风险价值为 1万美元，则表明该银行的资产组合在 1天中的损失有 99％的可能性不会超过 1万美元。 风险价值通常是由银行的市场风险内部定量管理模型来估算。 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：方差－协方差法（ VarianceCovariance Method）、历史模拟法（ Historical Simulation Method）和蒙特卡洛法（ Monte Carlo Simulation Method）。 现在，风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。 RAROCrisk adjusted return on capital —— 根据风险调整的资本收益率 非预期损失预期损失净收益风险资本风险成本经营成本资金成本收入风险资本风险调整后的收益R A R OCRAROC的功能  可运用于产品定价  可运用于资本配置  可运用于业绩评价考核 RAROC在产品定价中的应用  贷款定价政策至少应该考虑以下几大因素：  成本因素，包括资金成本、经营成本、风险成本，其中风险成本的核算是最具挑战性。  资源占用因素，银行发放一笔贷款，不仅仅是占用一笔资金，更重要的是占用一定数量的资本  市场因素，需要考虑银行外部的客观情况，如客户的贷款需求迫切程度、同业贷款价格水平、市场资金紧缺程度等 例：  假如一家银行的股东要求股权收益率（或银行平均的RAROC）不低于 25%，有一个客户提出五年期限的 1亿元的房屋抵押贷款申请。 银行应用内部信用评级体系对这个客户进行了信用评级，确定这个客户属于 A等级，其对应的违约率为 1%，房屋抵押贷款的违约后损失率为 40%。 同时，这家银行对单笔业务 VaR的容忍度设定为 %，根据历史数据以及现有资产的风险结构，测算出这笔业务在这种容忍度下的 VaR值为1000万元。 这笔业务所笔的五年期资金成本为 5%，人工、设备等各项经营成本合计需要 100万元。 根据以上条件，我们可以计算银行应该把贷款定价在什么水平  第一步：计算各种成本  资金成本 =5% 1亿元 =500万元  经营成本 =100万元  风险成本 =违约率 违约损失率 贷款金额=1% 40% 1亿元 =40万元  成本合计 =640万元  第二步：计算风险资本  风险资本 =1000万元  第三步：用既定的 RAROC计算贷款价格  RAROC=（贷款价格 成本合计） /风险资本，公式变形为：  贷款价格 = RAROC 风险资本 +成本合计=25% 1000万元 +640万元 =890万元，如果折算成利率，贷款利率就是 % RAROC在资本配置中的应用  这种应用更能体现出 RAROC作为现代商业银行全面风险管理核心方法的威力  传统上银行如何配置资源。  用资产规模调配资源，哪个分行资产规模大，就可以招聘过多的人，享受更高的干部级别，这种激励机制导致分行拼命做大规模，不顾资产所发挥的效益  用利润的绝对数来调配资源，可能不顾这种利润的获得背后所承担的风险  用利润率，如 ROE、 ROA。 它们既考虑了利润，又考虑了规模，但本质上这些指标没有真实反映利润取得所承担的代价，即风险  股东追求资本收益最大化，这是一个通行法则。 要实现资本收益最大化，就必须把业务倾斜到能创造最大资本收益的领域，即 RAROC最大的领域。 哪里 RAROC大，就扩大业。