保险业中金公司－券商行业培训

保险业中金公司－券商行业培训内容摘要：

保险业中金公司－券商行业培训 中国国际金融有限公司理解保险行业2008年3月周光2中国国际金融有限公司内容提要1. 保险行业基础知识2. 中国保险业发展状况3. 保险公司盈利模式和财务分析4. 常用保险公司估值方法保险行业基础知识中国国际金融有限公司4中国国际金融有限公司保险公司种类人寿和健康保险公司 ( 以人的生存、死亡或疾病为保险标的 以精算(为基础 以长期业务为主财产和意外保险公司 ( 以财产的损坏灭失或赔偿责任为保险标的 以大数法则(aw 为基础 以一年期短期业务为主再保险公司 ( 分担直接保险公司(损失 直接保险公司也可以从事再保险业务5中国国际金融有限公司保险业务种类人寿和健康保险 (传统保障保险）定期保险 ( 以被保险人在保险期限内死亡为给付条件，若被保险人生存至保险期满，则保险公司无给付责任终身保险 ( 同样以被保险人死亡为给付条件。 每个人都会死亡，因而保险公司的给付只是时间问题两全保险 ( 无论被保险人在保险期限内生存还是死亡，保险公司都承担给付责任人身意外保险 ( 保险公司赔偿由意外事故造成人身伤害或死亡的损失健康保险 ( 又称疾病保险。 保险公司承担由约定疾病引起的医疗和住院费用6中国国际金融有限公司保险业务种类人寿和健康保险 (具投资功能保险）除前页所述传统保障型保险外，保 险公司还开发了兼具保险和投资功能的新型人寿保险：分红型 ( 被保险人不仅获得保险保障，还能参与分享保险公司的投资收益投资连接型 ( 保险公司单独管理此类保单，返还投资收益万能型 ( 被保险人在险种、缴费和投资上有更大的灵活度7中国国际金融有限公司保险业务种类财产和意外保险汽车保险 ( 财产保险公司的主要收入来源 承担汽车因保险事故发生的维修费用和赔偿责任 风险特征高频率、低损害度( 业财产保险 ( 低频率、高损害度( 以 “事件” 为理赔基础 (家庭财产保险 ( 低频率、低损害度 ( 最大风险来自累积责任 (源、航空和水险 ( 高度专业化 低频率、高损害度 (任保险 ( 如职业责任、雇主责任、产品责任、董事高管责任等主要风险取决于 “尾巴” 的长短和区域的不同农业保险 ( 包括种植业保险和养殖业保险 多依靠政府支持和相互型体制8中国国际金融有限公司保险业务种类再保险比例分保 ( 直接承保人和再保险人按比例分享保险费，同样按比例承担保险责任 再保险人通常需向直接承保人付手续费，以补偿其获取保险的费用(比例分保 ( 直接承保人通常先支付一定金额内的赔款，超出部分由再保险人承担 再保险人通常无需支付手续费临时分保 (和合同分保 ( 临时分保指就某个特定风险在承保前或承保后不久向再保险市场寻求再保险保障 合同分保指直接承保人和再保险人达成分保协议，自动分出和接受协议规定的风险9中国国际金融有限公司保险销售渠道保险公司营业部 ( 保险公司正式雇员 主要推销企业财产保险、航空险、水险和责任险等专业险种银行等机构 ( 网点广泛、客户众多，适合个人投资型险种 已成为寿险销售的重要渠道保险代理人 ( 代表保险公司销售保险，非保险公司雇员，提取佣金 主要面向公众推销人寿保险和汽车保险 寿险代理人已成为我国寿险销售的主力保险经纪人 ( 代表被保险人，提取佣金 可能的利益冲突，近期发生的 适合向大型企业推销专业险种电话和互联网 ( 美国等发达国家已日益普及，适合汽车、医疗等险种 中国仍处于萌芽状态，有可能快速发展10中国国际金融有限公司保险行业监管保险业几乎在各国都受到严格监管，主要目的是保证保险公司的偿付能力，保护被保险人的利益。 中国保险监督管理委员会 ( 起草保险业法律。 批准保险公司设立 监管保险公司偿付能力 (际偿付能力额度最低偿付能力额度>100%认可资产 - 认可负债保费规模一定比例>100%中国保险业发展状况中国国际金融有限公司12中国国际金融有限公司持续增长的保费收入尽管充满波动性，保费收入呈现持续快速增长。 近 10年来，寿险保费收入已大大超过财产保险保费收入，成为保险行业的主导力量。 993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007(人民币十亿元)寿险保费收入(左轴) 财险保费收入(左轴)总保费收入增长(右轴)13中国国际金融有限公司快速增长的资产规模由于保费收入快速增长，保险行业的资产规模在迅速膨胀。 目前全行业总资产已突破 险业已成为国内资本市场的重要力量。 001,6002,0002,4002,8001999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007(人民币十亿元)20253035404550(%)保险行业总资产(左轴)同比增长率(右轴)14中国国际金融有限公司人寿保险公司和市场份额至2005年底，保险业已完成中国加入 前开业的人寿和健康保险公司数量已达 48家，外资公司的数量甚至已经超过中资公司。 但以中国人寿、平安人寿和太平洋人寿为首的中资公司仍然占据绝大部分市场份额。 公司名称 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20071 中国人寿集团 中国人寿股份 太平洋人寿 平安人寿 新华人寿 泰康人寿 太平人寿 民生人寿 生命人寿 0 合众人寿 它中资寿险公司(14 家 ) 1 中德安联 2 信诚人寿 3 中意人寿 4 友邦 它外资寿险公司(20 家 ) 国合计 (48家 ) 资合计 (24家 ) 资合计 (24家 ) 5中国国际金融有限公司财产保险公司和市场份额财产保险市场状况与人寿保险市场相似。 但中国人保的市场份额在过去几年中快速下跌，而新开业的内资公司迅速扩张，显示出财产保险市场与人寿保险市场不同的竞争环境和结果。 公司名称 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20071 中国人保 出口信用 中华联合 太平洋财产 平安财产 华泰财产 天安保险 大众保险 华安财产 0 永安财产 1 太平保险 2 大地 3 安邦 它中资财险公司(13 家 ) 4 民安 5 美亚 它外资财险公司(13 家 ) 国合计(41 家 ) 资合计(26 家 )。