20xx年中级会计考试-财务管理讲义04(强化班

20xx年中级会计考试-财务管理讲义04(强化班内容摘要：

产线项目，需要在建设期内投入形成固定资产的费用 400万元；支付 20万元购买一项专利权，支付 5万元购买一项非专利技术；投入开办费 3万元，预备 费40万元，假定不考虑筹资方案的建设期资本化利息。 根据上述资料，可估算出该项目的以下指标： [答疑编号 1303040301] 该项目形成无形资产的费用＝ 20＋ 5 ＝ 25（万元） 该项目形成其他资产的费用为 3万元 该项目的建设投资＝ 400＋ 25＋ 3＋ 40＝ 468（万元） 该项目的固定资产原值＝ 400＋ 0＋ 40＝ 440（万元） （二）流动资金投资的估算 流动资金是指在运营期内长期占用并周转使用的营运资金。 流动资金投资可分别按分项详细估算法和扩大指标估算法进行估算，教材只介绍第一种方法。 分项详细估算法，是指根据投资项目在运营期内主要流动资产和流动负债要素的最低周转天数和预计周转额分别估算每一流动项目的占用额，进而确定各年流动资金投资的一种方法。 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 19 页 （ 1）估算公式： 本年流动资金需用数＝该年流动资产需用额－该年流动负债需用额 （ 2）某年流动资金投资额（垫支数） ＝本年流动资金需用额－截止上年的流动资金投资额 或＝本年流动资金需用额－上年流 动资金需用额 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 20 页 【教材例题 4－ 10】 B企业拟建的生产线项目，预计投产第一年的流动资产需用额为 30万元，流动负债需用额为 15万元；预计投产第二年流动资产需用额为 40万元，流动负债需用额为 20万元。 据此资料可估算出该项目的以下指标： [答疑编号 1303040302] 投产第一年的流动资金需用额＝ 30— 15＝ 15（万元） 第一次流动资金投资额＝ 15－ 0＝ 15（万元） 投产第二年的流动资金需用额＝ 40－ 20＝ 20（万元） 第二次流动资金投资额＝ 20－ 15＝ 5（万元） 流动资金投资合计＝ 15＋ 5＝ 20（万元） 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 21 页 【例 单选题】（ 2020年考题）已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数 100万元，流动负债可用数为 40万元；投产第二年的流动资产需用数为 190万元，流动负债可用数为100万元。 则投产第二年新增的流动资金额应为（ ）万元。 [答疑编号 1303040303] 『正确答案』 D 『答案解析』 第一年流动资金投资额＝第一年的流动资产需用数－第一年流动负债可用数 ＝ 100－ 40＝ 60（万元） 第二年流动资金需用数＝第二年的流动资产 需用数－第二年流动负债可用数 ＝ 190－ 100＝ 90（万元） 第二年流动资金投资额＝第二年流动资金需用数－第一年流动资金投资额 ＝ 90－ 60＝ 30（万元） 、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系 流动项目需用额 指项目在任何一个时点上都至少要以其原始形态存在的价值量，它相当于该流动项目原始的投资额 周转天数 指资金从其原始形态开始，依次经过各个循环阶段回到出发点，完成一次循环 所需要的天数 周转次数 指该项目在一年内（简化计算按 360天计）完成单一循环的次数 周转次 数＝ 周转额 指项目所占用资金在一年内由于不断周转而形成的累计发生额。 某流动项目的资金需用额＝ 某年流动资产需用额 ＝该年存货需用额＋该年应收账款需用额＋该年预付账款需用额＋该年现金需用额 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 22 页 各项目周转额（需要量） 流动资产 存货 原材料需用额 年外购原材料费用 燃料动力需用额 年外购燃料动力费用 其他材料需用额 年外购其他材料费用 在产品需用额 年外购原材料＋年外购燃料动力费用＋年职工薪酬＋年修理工费＋年其他制造费用 其他制造费用是指从制造费用中扣除了所含原材料、外购燃料动力、职工薪酬、折旧费和修理费以后的剩余部分； 产成品需用额 年经营成本－年销售费用 应收账款需用额 年经营成本 预付账款需用额 外购商品或服务年费用金额 现金需用额 年职工薪酬＋年其他费用 其他费用是指从制造费用、管理费用和销售费用中扣除了所含的折旧费、无形资产和其他资产的摊销费、材料费、修理费、职工薪酬以后的剩余部分 流动负债 应付账款需用额 外购原材料、燃料动力及其他材料年费用 预收账款需用额 预收的营业收入年金额 （三）经营成本（简称付现成本）的估算 经营成本又称付现的营运成本（或简称付现成本），是指在运营期内为 满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用。 总的成本费用中不需要支付货币资金部分我们称之为非付现成本，比如固定资产折旧、无形资产摊销。 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 23 页 经营成本有加法和减法两种估算公式： 或者 不包括财务费用的总成本费用可按照运营期内一个标准年份的正常产销量和预计成本消耗水平的基础上进行测算，其计算 公式为： 【特别注意】 ① 利息属于筹资活动需要考虑的因素，不将利息视作经营活动中经营成本的构成部分，从而将财务费用排除在计算考虑之外，即既不包括固定性的财务费用，也不包括变动性的财务费用。 ② 这里的经营成本不是全部的营运成本，仅指付现成本。 【教材例题 4－ 11】 B企业拟建的生产线项目，预计投产后第 1年外购原材料、燃料和动力费为48万元，职工薪酬为 ，其他费用为 4万元，年折旧费为 20万元，无形资产摊销费为 5万元，开办费摊销费为 3万元；第 2～ 5年每年外购原材料、燃料和动力费为 60万元，职工薪酬为30万元，其他费用为 10万元，每年折旧费为 20万元，无形资产摊销费为 5万元；第 6～ 20年每年不包括财务费用的总成本费用为 160万元，其中，每年外购原材料、燃料和动力费为 90万元，每年折旧费为 20万元，无形资产摊销费为 0万元。 要求根据上述资料估算该项目的下列指标： （ 1）投产后各年的经营成本； （ 2）投产后第 1～ 5年每年不包括财务费用的总成本费用。 [答疑编号 1303040304] 『 正确答案』 （ 1）投产后第 1年的经营成本＝ 48＋ ＋ 4＝ （万元） 投产后第 2～ 5年每年的经营成本＝ 60＋ 30＋ 10＝ 100（万元） 投产后第 6～ 20年每年的经营成本＝ 160— 20— 0＝ 140（万元） 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 24 页 （ 2）投产后第 1年不包括财务费用的总成本费用＝ ＋（ 20＋ 5＋ 3）＝ （万元） 投产后第 2～ 5年每年不包括财务费用的总成本费用＝ 100＋（ 20＋ 5＋ 0）＝ 125（万元） 【说明】 本例中，为了完整反映所用公式的内容，对没有发生额的内容用零来表示，在 实际计算时可以省略。 下同。 （四）运营期相关税金的估算 在进行财务可行性评价中，需要估算的运营期相关税金包括营业税金及附加和调整所得税两项因素。 应按在运营期 内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加进行估算。 在不考虑土地增值税和资源税的情况下，营业税金及附加的估算公式如下： 为简化计算，也可以合并计算城市维护建设税和教育费 附加。 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 25 页 【特别注意】 ① 这里的营业税金及附加不包含增值税，但是考试的时候仍然需要会计算增值税，因为增值税是计算城市维护建设税和教育费附加的基数 ② 需要掌握应交增值税以及城建税、教育费附加的计算方法。 计算城建税和教育费附加的基数是增值税、营业税和消费税三者之和 【教材例题 4－ 12】仍按例 4－ 11资料，企业拟建的生产线项目，预计投产后第 1年营业收入为 180万元，第 2～ 5年每年营业收入为 200万元 ，第 6～ 20年每年营业收入为 300万元；适用的增值税税率为 17%，城建税税率为 7%，教育费附加率为 3%。 该企业不缴纳营业税和消费税。 据此资料可估算出该项目的以下指标： [答疑编号 1303040401] 『正确 答案』 ＝（ 180－ 48） 17% ＝ （万元） 投产后第 2～ 5年每年的应交增值税＝（ 200－ 60） 17% ＝ （万元） 投产后第 6～ 20年每年的应交增值税＝（ 300－ 90） 17% ＝ （万元） 投产后第 1年的营业税金及附加＝ （ 7%＋ 3%）＝ ≈ （万元） 投产后第 2～ 5年每年的营业税金及附加＝ （ 7%＋ 3%）＝ ≈ （万元） 投产后第 6～ 20年每年的营业税金及附加＝ （ 7%＋ 3%）＝ （万元） 上式中，息税前利润的公式为： 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 26 页 【教材例题 4－ 13】仍按例 4－ 11和 4－ 12资料， B企业适用的所得税税率为 25%，不享受任何减免税待遇。 据此资料可估算出该项目的以下指标： [答疑编号 1303040402] 『正确答案』 投产后第 1年的息税前利润＝ 180－ － ＝ （万元） 投产后第 2～ 5年每年的息税前利润＝ 200－ 125－ ＝ （万元） 投产后第 6～ 20年每年的息税前利润＝ 300－ 160－ ＝ （万 元） 投产后第 1年的调整所得税＝ 25% ＝ ≈ （万元） 投产后第 2～ 5年每年的调整所得税＝ 25% ＝ ≈ （万元） 投产后第 6～ 20年每年的调整所得税； 25% ＝ ≈ （万元） 增值税属于价外税，不属于投入类财务可行性要素，也不需要单独估算。 但在估算城市维护建设税和教育费附加时，要考虑应交增值税指标。 三、产出类财务可行性要素的估算 估算内容 计算方法 营业收入 年营业 收入＝该年产品不含税单价 该年产品的产销量 补贴收入 根据按政策退还的增值税、按销量或工作量分期计算的定额补贴和财政补贴 等予以估算 固定资产余值 （ 1）假定主要固定资产的折旧年限等于运营期，则终结点回收的固定资产余值按事先确定的净残值估算， 或者＝固定资产的原值 其法定净残值率 （ 2）在运营期内，因更新改造而提前回收的固定资产净损失 ＝其折余价值－预计可变现净收入 回收流动资金 在假定运营期内不存在因加速周转而提前回收流动资金的前提下，终结点一次回收的流动资金必然等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。 【教材例题 4－ 14】 B企业拟建的生产线项目只生产一种产品，假定该产品的销售单价始终保持为 1 000元／件的水平，预计投产后各年的产销量数据如下：第 1年为 1800件，第 2～ 5年每年为2020件，第 6～ 20年每年为 3000件。 据此资料可估算出该项目的以下指标： 2020年中级会计资格考试辅导 财务管理 第 27 页 [答疑编号 1303040403] 『正确答案』 投产后第 1年营业收入＝ 10001800 ＝ 180（万元） 第 2～ 5年每年营业收入＝ 10002020 ＝ 200（万元） 第 6～ 20年每年营业收入＝。