20xx银行从业资格考试风险管理精讲笔记

20xx银行从业资格考试风险管理精讲笔记内容摘要：

提 取金额。 例题：单选。 若客户尚未违约，在债项评级中表外项目的违约风险暴露为 ( )。 +信用转换系数 已承诺未提取金额 +信用转换系数 已承诺未提取金额 答案： C ① 公司风险暴露：指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他自然人的债权，但不包括对主权、金融结构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。 ② 零售风险暴露：同时具备特征 ——债务人是一个或几个自然人。 笔数多。 单笔金额小。 按照组合方式 进行管理。 ③ 其他主要风险暴露：主权风险暴露、金融机构风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。 违约损失率 (Loss Given Default， LGD)是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比 (损失的严重程度， LGD=1回收率 )。 其估计公式为：损失 / 违约风险暴露。 违约损失率估计应以历史清偿率为基础，不能仅依据对抵 (质 )押品市值的估计，同时应考虑到银行可能没有能力迅速控制和清算抵押品。 (1)影响违约损失率的因素有多方面，主要 包括： ① 项目因素 ② 公司因素 ③ 行业因素 ④ 地区因素 ⑤ 宏观经济周期因素 (2)计量违约损失率的方法 ① 市场价值法：信用价差和违约概率来推算。 市场法和隐含市场法。 ② 回收现金流法：根据违约历史清瘦情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即 LGD=1回收率 =1(回收金额 回收成本 )/违约风险暴露 三、信用风险组合的计量 违约基于的因素：自身、所处行业或区域、宏观经济因素 由于存在风险散化效应，投资组 合的整体风险小于等于其所包含的单一资产组合风险的简单加总。 国际上应用比较广泛的信用风险组合模型 (1) Credit Metrics模型：是一个 VAR模型，其创新之处是解决了计算非交易性资产组合 VAR这一难题。 (2) Credit Protfolio View模型。 是对第一个模型的补充。 比较适用于机构类型的几款人。 (3) Credit Risk+模型：根据针对火险的财险精算原理，对贷款这个违约率进行分析。 (1)压力测试用于评估资产或投资组合在极端不 利的条件下可能遭受的重大损失。 作为商业银行日常风险管理的重要补充，压力测试有较多积极作用。 (2)压力测试只是对组合短期风险的状况的一种衡量，因此属于一种战术性的风险管理方法。 四、国家风险主权评级 ：略 国家风险包括：未能履约多导致的风险，以及以直接或间接方式影响偿债义务的能能力和意愿。 ： (1)数量指标：一国的经济情况 (2)比例指标：外债总额与国民生产总值之比 (20%~25%)、偿债比例 (15%~25%)、应付未付外债总额与当年出口 收入之比 (100%)、国际储备与应付未付外债总额之比 (20%)、国际收支逆差与国际储备之比 (150%) (3)等级指标：不同国家的不同风险等级 ：是指依照一定的程序和方法对主权国家 (地区 )的政治、经济和信用等级进行评定，并用一定的符号来表示评级结果，其实质就是对中央政府作为债务人履行偿债责任的意愿与能力的一种判断。 政治经济学的技巧比计量经济学的科学方法更重要。 第三节 信用风险监测 信用风险是指信用风险管理人员通过各种监控技术，动态捕捉 信用风险指标的异常变动，判断其是否已经达到引起关注的水平或已经超过阈值。 (阙值的简单含义即临界值 ) 有效地信用风险监测体系应实现的目标： (1)确保商业银行了解借款人或交易人对方当前的财务状况及其变动趋势。 (2)监测对合同条款的遵守情况。 (3)评估抵 (质 )押物相对债务人当前状况的抵补程度以及抵 (质 )押物价值的变动趋势。 (4)识别借款人违约情况，并及时对风险上升的授信进行分类。 (5)对已造成信用风险损失的授信对象或项目，迅速进入补救和管理程序。 JP摩根的统计显示：各项措施 对降低风险损失的贡献度均有不同 50%~60%——决策千预见并采取预控措施。 25%~30%——贷后监测到并迅速进行补救。 低于 20%——风险发生后进行的事后处理。 一、风险监测对象 1. 单一客户风险监测 单一客户风险监测的方法包括一整套贷后管理的程序和标准，并借助客户信用评级、贷款分类等方法。 客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标、二是财务指标。 (1)基本面指标主要包括： ① 品质类指标 ② 实力类指标 ③ 环境类指标 (2)财务指标主要包括： ① 偿债能力指标 ② 盈利能力指标 ③ 营运能力指标 ④ 增长能力指标 从客户风险的外生变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等 “风险域 ”企业持续交互影响的。 上述相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。 因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到 “风险域 ”企业。 商业银行对单一借款人或交易对方的评级，应定期进行复查，当条件改善或恶化时，应对每个客户重新定级，确保内部评级与授信质量一致。 《巴赛尔新资本协议》强调，内部评级是监测和空白股 指单一借款人或交易对方信用风险的重要工具。 客户信用风险监测的结果应当在信贷资产风险分类时有所体现。 (1)信贷资产风险分类的含义：通常是指信贷分析和管理人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，对信贷资产的质量和客户风险程度进行持续监测和客观评价。 2020 年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可能和损失五类 (后三类合称为不良贷款 )。 根据监测的结果给定商业银行的客户以及信贷资产一个风险类别 (或级别 ) 在分类过程中，商业银行 必须至少做到以下六个方面： ① 建立健全内部控制机制，完善信贷规章、制度和办法。 ② 建立有效的信贷组织管理体制。 ③ 实行审贷分离。 ④ 完善信贷档案管理制度，保证贷款档案的连续和完整。 ⑤ 改进管理信息系统，保证管理层能够及时获得有关贷款状况的重要信息。 ⑥ 督促借款人提供真实准确的财务信息。 贷款分类与债项评级是两个容易混淆的概念，二者既区别明显又相互联系。 3. 组合风险监测 组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。 组合监测能够体现多样化带来的分散风险的效果 ，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置。 商业银行组合风险监测有两种主要方法： ① 传统的组合监测方法。 传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。 授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。 结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益 (利润贡献度 )等维度。 商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数。 ② 资产组合模型。 商业银行在计量每 个敞口的信用风险，即估计每个敞口的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布： 估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布。 不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布。 二、风险监测主要指标 风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。 在信用风险管理领域，重要的风险监测指标有： 1. 不良资产 /贷款率 不良贷款率 =(次级类贷款 +可疑类贷款 +损失类贷款 )/各项贷款 100% 例题：单选。 如果一家国内商业银行的贷款资产情况为：正常类贷款 50 亿元，关注类贷款30 亿元，次级类贷款 10 亿元，可疑类贷款 7亿元，损失类贷款 3亿元，那么该商业银行的不良贷款率为 ( )。 % % % % 答案： D 解释： (10+7+3)/(50+30+10+7+3) 100%=20% 2. 预期损失率 预期损失率 =预期损失 /资产风险敞口 100% 预期损失是指信 用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失。 预期损失 =PDLGDEAD，其中， PD 为借款人的违约概率， LGD 为违约损失率， EAD为违约风险暴露。 例题：单选。 某商业银行资产总额为 500 亿元，风险加权资产总额为 400 亿元，资产风险猖口味 200 亿元，预期损失为 1亿元，则该商业银行的预期损失类为 ( )。 % % % % 答案： B 解释：预期损失率 =预期损失 /资产风 险敞口 100%=1/200100%=% 3. 单一 (集团 )客户授信集中度 单一 (集团 )客户贷款集中度 =最大一家 (集团 )100% 客户贷款总额 /资本净额 100% 最大一家 (集团 )客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家 (集团 )客户的各项贷款的总额。 4. 贷款风险迁徙率 风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。 风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。 (1)正常贷款迁徙率 正常贷款迁徙率 =(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额 +期初关注类贷款中转为不良贷款的金额 ) / (期初正常类贷款余额 期初正常类贷款期间减少金额 +期初关注类贷款余额 期初关注类贷款期间减少金额 )100% 期初正常类贷款：正常类贷款的总数 /额 ——12 万 期初正常类贷款余额：贷款余额 ——121=11万 期初正常类贷款 (关注类贷款 )中转为不良贷款的金额，是指期初正常类贷款 (关注类贷款 )中，在报告期末分类为次级类 /可疑类 /损失类的贷款余额之和。 期初正常类贷款 (关注类贷款 )期间减少金额，是指期初正常类贷款 (关注类 贷款 )中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。 (2)正常类贷款迁徙率 注意与正常的区别，上者涵盖内容更广 正常类贷款迁徙率 =期初正常类贷款向下迁徙金额 /(期初正常类贷款余额 期初正常类贷款期间减少金额 )100% 期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。 注意：不包含自身的类别，即正常类 (3)关注类贷款迁徙率 关注类贷款迁徙率 =期初关注类贷款向下迁徙金额 /(期初关注类贷款余 额 期初关注类贷款期间减少金额 )100% 期初关注类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。 (4)次级类贷款迁徙率 次级类贷款迁徙率 =期初次级类贷款向下迁徙金额 /(期初次级类贷款余额 期初次级类贷款期间减少金额 )100% 期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为可疑类、损失类的贷款余额之和。 (5)可疑类贷款迁徙率 可疑类贷款迁徙率 =期初可疑类贷款向下迁徙金额 /(期初可疑类贷款余额 期初可疑贷款期间减少金额 )100% 期初可疑类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷款余额。 总结：各类级别的贷款迁徙率中，向下迁徙金额与贷款分类相关，均包含自身以下的各类级别贷款之和，但不包括本身。 例题：计算。 书上 P99。 例题：单选。 某银行 2020 年初关注类贷款余额为 4000 亿元，其中在 2020 年末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为 600 亿元，期初关注类贷款期间因回收减少了 1000 亿元，则关注类贷款迁徙率为 ( )。 % % % % 答案： C 解释：根据关注类贷款迁徙率的公式有： 600/(40001000)100%=20% 前面知识点回顾 (第一章 )： 知识点 1：金融风险可能造成的损失有哪几类 ?预期、非预期、灾难性 知识点 2：这几类损失商业银行通常采用什么方式来应对 ? 预期损失：提取损失准备金和冲减利润。 非预期损失：资本金 灾难性损失：购买保险 /限制高风险业务 5. 不良贷款拨备覆盖率 不良贷款拨备覆盖率 =(一般准备 +专项准备 +特种准备 )/(次级类贷款 +可疑类贷款 +损失类贷款 ) 例题：单选。 假定某银行 2020 年会计年度结束时共有贷款 200 亿元，其中正常贷款 150亿元，其共有一般准备 8亿元，专项准备 1亿元，特种准备 1亿。