苏州锦富新材料股份有限公司关于收购苏州蓝思科技发展有限公司股权之可行性研究报告(编辑修改稿)

苏州锦富新材料股份有限公司关于收购苏州蓝思科技发展有限公司股权之可行性研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

规定。 第二节 项目建设的必要性 本项目的建成投产，苏州蓝思科技发展有限公司将成为苏州工业 园区内目前投资规模较大的 企业之一，项目的建设无论是对企业自身 的发展还是对当地的社会经济发展，都将起到明显的推动作用。 一、本项目的建设是企业自身发展的需要。 随着国内光电显示薄膜器件行业的高速发展和客户需求面的不 6 断增需要多，因此，抓住市场动态，拓展新项目丰富产品线及扩大生 产规模已经显得必要而且紧迫。 考虑到吴江经济开发区的投资环境、 劳动力条件和政策优势，苏州蓝思科技发展有限公司公司决定在苏州 工业园区设立本项目建成后，苏州蓝思科技发展有限公司的生产能力 和工艺水平将达到国际先进水平，有利于进一步提升锦富新材产品线 的丰富 并可以配合其它相关产品形成突出优势。 使市场占有率以及竞 争力得到进一步增强及巩固。 二、本项目的建设可以大幅度提升锦富光电显示薄膜器件的生 产、研发水平，有利于促进光电显示薄膜器件行业稳定健康发展。 苏州蓝思科技发展有限公司的投资方 苏州锦富新材料股份有 限公司具有较高光电显示器件加工工艺技术、光电显示薄膜器件生产 设备和新材料的研发能力。 近年来，苏州锦富新材料股份有限公司在消化、吸收国际先进光 电显示薄膜器件加工技术的基础上，持续加大对光电显示薄膜器件生 产技术及相关材料的研发投入，形成了在国内同行业领 先的技术优 势。 目前，苏州锦富新材料股份有限公司在苏州建立了研发中心， 可 以根据客户的需求，研究开发适应市场需求的相关材料，并已在材料 和设备，模具和工装治具及加工方法上取得了新的突破。 苏州锦富新 材料股份有限公司已取得了丰硕的成果。 获得发明专利 1 项，实用新 型专利 4 项，另有 2 项发明专利已经受理。 20xx 年 1 月被评为“苏 州高新技术企业 ”， 20xx 年 9 月被评为 “国家高新技术企业 ”。 拥有 江苏省高新技术产品 4 个。 并拥有非专利技术 21 项。 公司所生产 7 的产品技术均以达到国 内领先水平，同国际技术水平接轨。 通过保持人才、技术、研发、设备、市场营销、生产材料供应等 方面的先优势，产研结合的经营模式无论是对企业自身还是光电显示 薄膜器件产业的发展都具有深远的影响。 三、本项目的建设有利于增加苏州工业园区的税源，为当地提供 一定数量的就业岗位，在为企业自身带来经济效益的同时，有利于和 谐社会的建设。 第三章 项目所在地概况 本项目位于江苏省苏州市工业园区内。 一、苏州工业园区概况 苏州工业园区于 1994年 2 月经国务院批准设立，同年 5月实施启动。 行政区划 288平方公里，其中，中新合 作区 80平方公里，下辖三个镇， 户籍人口 (常住人口 )。 作为中新两国政府间重要的合 作项目，苏州工业园区自开发建设以来一直得到党中央、国务院的高 度重视和亲切关怀，中新双方建立了由两国副总理担任主席的中新联 合协调理事会。 1994年至今，已先后召开十一次联合协调理事会、十 一次中方理事会，国务院八次发文，在目标规划、管理授权、政策扶 持等重大问题上给予直接指导和具体帮助，并明确 “凡是符合改革方 向的可在园区先行，一时看不准的也可在园区试行 ”，为园区创造了 8 “不特有特、比特更特 ”的发展环 境。 多年来，园区开发建设保持持续快速健康发展态势，主要经济指 标年均增幅超过 30%，取得了 GDP 超千亿元、累计上交各类税收超千 亿元、实际利用外资 (折合人民币 )超千亿元、注册内资超千亿元 “四 个超千亿 ”的发展业绩，综合发展指数位居国家级开发区第二位。 目 前，园区以占苏州市 %土地、 %人口创造了 15%左右的经济总量， 成为了苏州市经济社会发展的重要增长极。 20xx 年，在严峻的宏观经济形势下，园区经济社会继续保持平稳 较快发展，全年实现地区生产总值 1120亿元，比上年增长 %。 地 方一般 预算收入 亿元，增长 %。 固定资产投资 492亿元，增 长 %。 实际利用外资 ，进出口总额 亿美元，其中出 口 ，继续保持了较大规模。 城镇居民人均可支配收入 30578 元，农村居民人均纯收入 17118元，分别增长了 %和%， 区域发展呈现 “经济持续回升、转型步伐加快、民生更加改善、社会 和谐稳定 ”的良好局面。 今年以来，随着宏观经济环境逐步回暖，园区经济发展向好回升 态势更趋明显，经济运行呈现 “高开 ”局面，外向型经济指标明显超 过金融危机爆发前水 平。 今年 16月，全区实现地方一般预算收入 亿元，增长 %。 工业总产值 1715亿元，增长 %。 新增注册外资 ，实际利用外资。 实现进出口总额 亿美 元，其中出口 ，分别增长 %、 %。 完成固定资产 投资 262 亿元，增长 %。 社会消费品零售总额 ，增长%。 9 第四章 硬化膜等涂布产品及导光板市场分析 第一节 全球硬化膜市场发展情况分析 20xx 年全球硬化膜市场呈现出区域性两极分化的现象， 20xx 年亚 洲硬化膜 产量年增长率超过了 25%，而欧洲增长 12%。 另外， 20xx 年北美市场的硬化膜 产量增长了 %。 图表 1 20xx 年全球主要地区硬化膜市场增长分析 20xx 年全球主要地区硬化膜市场增长分析 30% 25% 25% 20% 15%12% 10%% 5% 0% 亚洲美国欧洲 数据来源 :AcNielsen 及相关资料整理 图表 2 20xx20xx 年世界硬化膜产量分析 10 20xx20xx 年全球硬化膜产量分析 2 20xx 年 20xx年 20xx年 产量 (亿平方米 ) 数据来源 :AcNielsen 及相关资料整理 图表 3 20xx20xx 年全球硬化膜产量分析预测 20xx20xx 年全球硬化膜产量分析预测 3 2 1 0 20xx 年 20xx年 20xx年 20xx 年 20xx年 产量 (亿平方米 ) 数据来源 :模型预测及专家整理 图表 4 20xx20xx 年全球硬化膜产值分析预测 11 20xx20xx 年全球硬 化膜产值分析预测 30 25 20 15 10 5 0 20xx 年 20xx年 20xx年 20xx 年 20xx年 产值 (亿元 ) 数据来源 :模型预测及专家整理 20xx 年世界主要国家硬化膜市场分析 一、 20xx 年美国硬化膜市场现状分析 目前看来，美国硬化膜市场 20xx 年的表现多少有些最后的疯狂的味道。 今 后美国的数字硬化膜市场将逐步萎缩。 亚太将取代北美成为最大的硬化膜市场，而美国市场的出货量将开始萎缩， 随着美国硬化膜市场的逐渐饱和，我们预计 20xx 年市场出货量增长速度有将有 所降低。 图表 5 20xx20xx 年美国硬化膜产量分析 12 20xx20xx 年美国硬化膜产量分析 1188 1200 1150 1092 11001056 1050 1000 950 20xx 年 20xx年 20xx年 产量 (万平方米 ) 数据来源 :AcNielsen 及相关资料整理 二、 20xx 年欧洲硬化膜市场现状分析 近年来，欧洲硬化膜市场发展较为迅速。 每年都要从国外进口一定数量的地 面硬化膜，其中我国已成为欧洲地面硬化膜主要进口国之一。 图表 6 20xx20xx 年欧洲硬化膜产量分析 20xx20xx 年欧洲硬化膜产量分析 2376 2400 2350 2300 22502184 2200 2113 2150 2100 2050 20xx 1950 20xx 年 20xx年 20xx年 产量 (万平方米 ) 数据来源 :AcNielsen 及相关资料整理 13 三、 20xx 年日本硬化膜市场现状分析 20xx20xx 年日本硬化膜市场发展较为平稳，市场增长速度基本保持稳定。 图表 7 20xx20xx 年日本硬化膜产量分析 20xx20xx 年日本硬化膜产量分析 1782 1800 1750 17001638 16501584 1600 1550 1500 1450 20xx 年 20xx年 20xx年 产量 (万平方米 ) 数据来源 :AcNielsen 及相关资料整理 四、 20xx 年韩国硬化膜市场现状分析 韩国硬化膜行业相比美国、欧洲等发达国家来讲，其市场发展较为缓慢，如 果按目前市场发展速度估算，我们预计 20xx 年韩国硬化膜销量将增长 12%左右。 图表 8 20xx20xx 年韩国硬化膜产量分析 14 20xx20xx 年韩国硬化膜产量分析 792 800 780 760 728 740 720704 700 680 660 20xx 年 20xx年 20xx年 产量 (万平方米 ) 数据来源 :AcNielsen 及相关资料整理 图表 9 20xx20xx 年我国硬化膜市场规模分析 20xx20xx 年我国硬化膜市场规模分析 3 2 1 0 20xx 年 20xx年 20xx年 市场规模 (亿元 ) 数据来源 :国家统计局 第二节 硬化膜产能概况 一、 20xx20xx 年 12 月产能分析 15 图表 10 20xx20xx 年我国硬化膜产能分析 20xx20xx 年我国硬化膜产能分析 3420 35003020 30002650 2500 20xx 1500 1000 500 0 20xx 年 20xx年 20xx年 产能 (万平方米 ) 数据来源 :国家统计局 二、 20xx20xx 年产能预测 图表 11 20xx20xx 年我国硬化膜产能分析预测 20xx20xx 年我国硬化膜产能分析预测 6780 7000 5970 6000 5120 50004450 3910 4000 3000 20xx 1000 0 20xx 年 20xx 年 20xx年 20xx 年 20xx年 产能 (万平方米 ) 16 数据来源 :模型预测及专家整理 第三节 硬化膜市场容量概况 一、 20xx20xx 年 12 月市场容量分析 图表 12 20xx20xx 年我国硬化膜市场容量分析 20xx20xx 年我国硬化膜市场容量分析 3320 35002910 30002590 2500 20xx 1500 1000 500 0 20xx 年 20xx年 20xx年 市场容量 (万平方米 ) 数据来源 :国家统计局 二、 产能配置与产能利用率调查 产能利用率 (CapacityUtilization)，也叫设备利用率，是工业总产出对生 产设备的比率，简单的理解，就是实际生产能力到底有多少在运转发挥生产作用。 当产能利用率超过 95%以上，代表设备使用率接近全部，通货膨胀的压力将 随产能无法应付而急速升高，在市场预期利率可能升高情况下，对一国货币是利 多。 反之如果产能利用率在 80%以下，且持续下降，表示设备闲置过多，经济有 衰退的现象，在市场预期利率可能降低情况下，对该国货币是利空。 17 图表 13 20xx20xx 年我国硬化膜行业产能利用率分析 资料来源 :国家信息中心 由上图 可知 :中国硬化膜行业产能利用率从 20xx20xx 年都保持在 90%左右， 表明硬化膜产业市场处于快速发展的阶段。 三、 20xx20xx 年市场容量预测 图表 14 20xx20xx 年我国硬化膜市场容量分析预测 18 20xx20xx 年我国硬化膜市场容量分析预测 70006640 5850。