会计职考中级财务管理总复习公式及重要名词概念

会计职考中级财务管理总复习公式及重要名词概念内容摘要：

－ S2 P E S （二）资金习性分析法 —— 资金变动与产销量变动之间的依存关系称资金习性。 二、资金成本 —— 是企业为筹集和使用资金而付出的代价。 包括用资费用和筹资费用。 （一）个别资金成本 借款资金成本 K=i（ 1－ T） 长期债券资金成本 Kc= i（ 1－ T） （面值发行） 1－ f 普通股资金成本 1）股利折现模型 ①固定股利政策 Kc= Dt P（ 1－ f） ②固定股利增长率政策 Kc= D1 ＋ g P（ 1＋ f） 2）资本资产价格模型： Kc=R=RF＋ β （ Rm－ RF） 3）风险溢价法： Kc=R=Rρ 留存收益资金成本 —— 与普 通股股利折现模型相同，但无筹资产。 （二）综合资金成本 加权平均资金成本 Kc=K1 W1＋ K2 W2＋…… Kn Wn 边际资金成本 1）概念 —— 是指资金每增加一个单位而增加的成本。 2）筹资总额分界点 = 某种筹资方式的成本分界点 目标资金结构该资金所占比重 3） P215 页表中，当筹资总额 80000 元时资金成本 =。 三、短期负债有关计算 （一）短期借款实际利率 补偿性余额实际利率 = 名义利率 1－补偿性余额比例 9 贴现贷款实际利率 = 名义利率 1－名义利率 （二）商业信用筹资决策 放弃现金折扣成本 = CD 360 1－ CD N 筹资决策原则：筹资成本与放弃现金折扣成本孰低 四、杠杆原理： （一）相关指标： M=（ p－ b） x EBIT=M－ a=（ p－ b） x－ a EPS=（ EBIT）（ 1－ T） N 净利润 =（ EBIT－ I）（ 1－ T） EBIT= 净利润 ＋ I 1－ T （二）成本习性： 分类 1）固定成本 ①约束性固定成本：厂房设备折旧费、长期租赁费等。 ②酌量性固定成本：广告费、职工培训费等。 2）变动成本：材料费用、生产工人工资等。 成本习性模型： y=a＋ bx （三）杠杆系数计算 DOL= △ EBIT/EBIT = M （基期资料） = M △ x/x EBIT M－ a 其中推论：△ EBIT/EBIT=DOL（△ x/x） DOL= △ EPS/EPS = EBIT （基期资料） △ EBIT/EBIT EBIT－ I 其中推论：△ EPS/EPS=DFL（△ EBIT/EBIT） DCL= △ EPS/EPS = M =DOL DFL △ x/x EBIT－ I 五、最佳资金结构确定方法 （一） EBIT－ EPS 分析法 10 求 EBIT=。 EBIT= N2I1－ N1 I2 N2－ N1 即解方程： （ EBIT－ I1）（ 1－ T） =（ EBIT－ I2）（ 1－ T） N1 N2 筹资决策： 1）若预计 EBIT＞ EBIT 负债筹资或增资 2）若预计 EBIT＜ EBIT 权益筹资或增资 （二）比较资金成本法 Kc=K1 W1＋ K2 W2＋…… Kn Wn 孰低孰优 （三）公司价值分析法 —— 公司价值孰大且综合资金成本孰低 公司价值 =长期债务面值＋公司股票现值 其中：公司股票现值 = （ EBIT－ I）（ 1－ T） Kc 其中： Kc=RF＋ β （ Rm－ RF） 其中： RF为无风险收益率，用短期政府债券利率表示 . 第九章 收益分配 一、确定收益分配政策时应考虑的因素：略 二、几种股利率政策的优缺点及运用范围。 其中：剩余股利政策股利支付额计算程序： 1）提取法定公积金的净利润 =（ EBZT－ I）（ 1－ T）－法定公积金。 2）公司投资所需权益资本 =计划期投资所需资金总额目标资金结构权益资本比重。 3）本年股利分配额 =本年提取法定公积金后的净利润－计划期公司投资所需自有资本。 三、几中常用股利支付形式的特点 —— 现金股利、股票股利 四、几种特殊的公司资本运作方式特点 —— 股票分割、股票回购 11 第十章 财务预算 一、全面预算内容 （一 ）日常业务预算 销售、生产、材料、直接人工、多种费用预算 （二）特种决策预算 —— 资本性支出 完整工业项目投资预算 单纯固定资产预算等 （三）财务预算： 财务费用预算 现金收支预算 预计财务报告： 1）预计资产负债表 2）预计利润表 3）预计利润分配表 二、几种常用财务预算编制方法（理解其涵义和特征） （一）按业务量基础的数量特征不同分 固定预算 弹性预算 （二）按其出发点特征不同分 增量预算 零基预算 （三）按时间特征不同分 定期预算 滚动预算 三、日常业务预算、特种决策预算 P288313 页 日常预算，特种决策预算是财务预算的基础。 这一部分内容多、篇幅长、公式多，考生不需背这一部分的公式。 但要熟悉日常业务预算及特种决策预算中与现金收支有关的公式。 四、财务预算编制（本章相对重点） （一）现金预算： 某期现金余缺 =期初现金余额＋经营现金收入－现金支出 其中：经营现金收入 =本期收到前期应收账款＋本期收到现金的商品销售 12 ①料 P294 页 1）经营现金 支出 ②工（付现）。