港洋公司经营风险、财务风险的分析、管理和控制方法研究

港洋公司经营风险、财务风险的分析、管理和控制方法研究内容摘要：

因素的影响而使得企业预期获得收益与实际获得的收益产生了一定的偏差，并使企业受到一定的创伤。 经营风险从产生的内外环境来说又可分为环境风险、经营决策风险、过程风险。 环境风险主要来自企业经营的外部环境，如世界经济的总体走势、国家贸易政策的变动、自然灾害等，这些风险都一般是人类不可避免的。 经营决策风险是指企业的管理者在处理各项目时作出的决定，这项决定即可给企业带来可观的收益，又可使企业蒙受损失。 过程风险有授权风险、信息处理风险、金融风险等。 经营风险的成因 企业日常经营及管理过程中产生经营风险的原因是多方面的，①企业的管理者在经营过程中会一味地扩生产经营规模和追求较高的投资信贷。 比如有些企业只看到企业的短期获利程度，从而就会采用当下市场热销什么产品就生产销售什么产品的经营方式，不去分析市场未来的发展趋势，不注重产品的长期回报。 当然就更加不会想到对产品技术的创新。 ②企业在现销与赊销的选择时，往往会大比例的选择赊销。 而且一般中小企业都没有对应收账款进行单独专门的管理，这样应收账款就会缺乏必要的控制。 我国市场还是比较传统的买方市场，中小企业一般资金的周转也没有大企业的多，没有大企业的灵活，企业在追求销量的情况下就会使得企业有大量的赊销业务，以此来扩大企业的市场份额。 应收账款的后续管理就成了企业的问题 ，因为中小企业一般在赊销时不会对企业的信用进行过多的了解与登记，这样可能出现应收账款的失控，知道最后甚至会造成坏账。 如果企业的资产长时间的被债务人占用，而又没有利息，或者无法确定回收的日期的话，就会使企业资产的流动性变得很差，没有现金流入量，那就没有足够的资金来弥补企业的现金流出量。 财务风险的相关理论 财务风险的概念 财务风险的涵义有广义和狭义两种不同的理解。 狭义的财务风险又称举债筹资风险，是企业负债经营给企业财务成果带来的不确定性。 因此企业的负债规模影响着财务风险的大小。 若企业的负债 规模越大，风险程度也越大，反之企业的负债规模越小，企业承担的风险程度也会越小。 所谓广义的财务风险是指企业整个经营理财活动中面临的各种不确定因素，徐州工程学院毕业论文 4 最后都反应成财务状况上的风险危机。 所有的经营活动都有可能使企业的实际收益与预期收益偏差，甚至损失，然后产生财务风险。 财务风险的成因 企业产生财务风险的原因有很多，简单的可以把企业财务风险的产生原因分成外部原因和内部原因。 企业的财务风险产生的外部原因是指企业财务运行时复杂变化的宏观环境。 而这一宏观环境又涵盖了诸如经济环境、市场环境、法律环境、社会文化环 境等细化的各种因素。 在现实工作中，我国很多中小企业聘请的财务管理人员都只是对企业的日常经营活动作出记录，进行简单的财务工作，对企业整个的风险缺乏管理意识，他们大多数的人觉得只要企业有资金运营就行，企业能经营下去不会破产就行，更不会想到有财务风险，所以企业财务人员淡薄的风险意识是导致企业财务风险存在的重要原因之一。 当前，许多中小企业的经理就是总裁，或者说业务活动的最终决定着也是老板，这就使得企业的财务决策存在严重的主观决定，企业老板在做出决策的时候也是凭借自己的经验，这种情况下就会常常有决策失误的情况发生，从 而就会有财务风险的存在。 一般情况下，中小企业的经营都会是家族经营，在企业运作过程中，管理团队上除了必要的财务人员或者三四名业务员之外就没有其他的重要管理人员，那么这样企业各部门之间的权责分配，各部门对资金的管理和使用，还有每年的利益分配就会不明朗、不公平，使得企业的管理也比较混乱 ,中小企业一般都是家族经营，企业的经理就是企业的老板，企业的管理团队除了必要的财务人员和三四名业务人员就没有了，企业基本上的决策都是由企业的老板做出的，老板在做出这些经营决策的时候一般都是根据自己的经验或者是主观判断，缺少科学的指导 ，所以决策会有很多失误的时候，这就导致了企业财务风险的存在发生。 企业在管理资金还有部门之间的管理时，缺少权责的明确分工与责任的承担，管理的现象很混乱，这种情况下企业的资金使用效率就会很低，也会产生严重的资金流失、资金的安全得不到保证等问题。 企业风险管理的方法 企业风险管理的过程一般来说主要分为风险识别，风险评估，在风险识别和评估后就是选择处理风险的方法，采取一定措施对企业的风险进行控制管理后及时对采取措施的评价，而本文主要是着重介绍的是根据企业的日常的经营状况还有财务资料对企业存在的风险作出一定的 识别分析，发现风险存在企业整个运营过程的哪个环节，是由于什么问题引发企业的风险，找出企业财务风险与经营风险，并针对得到的企业问题采取一定的控制、管理措施。 其实企业的风险管理过程是一个循环往复的过程。 下图是本文对一般企业风险管理过程的简单理解下绘出的流程图。 徐州工程学院毕业论文 5 图 21 企业风险管理简图 企业风险识别方法 风险识别是通过自己的感性经验判断或采取一定的定量分析法来弄清企业风险存在的情况。 总的来说，有定性分析和定量分析两种选择。 通常定性分析是定性的概念来分析企业的 风险，具有主观能动性，所以我们较多选择的是通过对企业财务数据的获得来定量分析来识别企业的风险。 常见的定量风险识别方法有财务分析法、实地分析法、流程分析法等。 以下就简单介绍财务表格分析法、财务指标分析法和流程分析法。 （ 1）财务表格分析法 所谓的财务表格分析法是指企业的财务工作者或者专门的风险管理者分别对企业的资产负债表、损益表、现金流量表进行分析，然后从中识别和发现企业财务状况存在的问题。 如通过对企业资产负债表的数据分析，就可看出企业的营运资金数额是否合理，营运自己数额越大说明企业的流动资金相对流动负债来说就越多，企业就会有足够的流动资产来保证企业短期债款的偿还。 本文在分析企业存在的风险时首先采用的方法就是财务表格分析法，由此来对企业的财务状况作出判断。 （ 2） 财务指标分析法 在这里我们将财务指标分析法认为是一种单变量的单变量模型分析法，具体一点来说就是我们用单一变量、用单一的财务比率来判定企业当下财务状况是否良好或者未来可预测情况下的财务状况，由此来判断出企业存在财务风险、经营风险的可能性和风险的程度。 本文中我们通过计算分析企业的偿债能力、盈利能力、营运能力这三大财务指标能力以及对企业的现金流动状况的把我来掌握对 企风险识别分析 风险措施评价 风险问题发现 风险控制措施 徐州工程学院毕业论文 6 业的财务状况进行分析，找出企业潜在的风险，并找出原因。 由于丹阳港洋机械有限公司是一家小型公司，而多变量的 Z 模型、 F 模型是基于上市公司的财务分析模型，所以本文在采用财务报表分析下，结合了单变量的财务指标分析。 （ 3）流程分析法 流程分析法的主要分析过程首先是需要将企业经营活动的整个过程用一系列的流程图来简介的表现出来，然后在逐一的对流程图列出的企业生产经营的每一个环节进行调查分析，分析过程中我们要结合已经有的可能存在的损失表来确定企业可能要承受的损失，分析过程中更是要考虑流程图列出的每一个经营环节中 涉及的财产、负债、自然等方面可能发生的风险，企业风险管理者及经营者对企业存在的风险有更清晰及有效的识别评价，并根据发现的问题而制定相应的措施。 这种流程分析法在识别关系到整个生产过程“瓶颈”的风险时特别有用，而本文对企业存在风险的分析与识别时并未采用这种方法。 企业风险控制管理方法 选择处理风险的方法是需要将风险成本降到最低。 常见的风险应对办法有回避风险、预防风险、自保风险、转移风险等。 本文着重强调的是风险的控制，预防风险，以减少损失发生的可能性和损失程度。 中小企业一般可采取以下的风险控制措施： （ 1） 建立财务风险预警系统 财务风险预警系统可以让企业适时对企业的经营状况、经营决策、财务状况进行分析，防止企业不能及时对企业的财务运作做出调整。 建立良好的财务预警系统首先要加强企业对信息的的收集，其次是有良好的财务知识与计算机知识的专业人才来辅助管理，最后是对风险的处理机制。 （ 2）树立风险意识，加强财务人员的队伍建设管理 财务人员从一个企业至关重要的存在，较高业务素质的人才，不仅能够对日常经营活动进行记录员管理，还能及时对企业的财务风险作出风险，并提出行之有效的措施来降低风险。 树立正确的风险意识，建立 健全有效的风险防范机制，是企业管理的关键。 （ 3） 优化财务结构，确保财务结构平衡 当企业有较高的财务风险时我们能与之相对应的计算分析出企业的资产流动性下降、经营现金净流量的减少、资产负债率过高、以及盈利能力下降等定量数据，这些存在在企业的问题往往是与企业的财务管理直接挂钩的。 一个企业的财务结构是否合理、怎样优化是企业发展过程中息息相关的问题，不过所需筹集的债务资本所处的经济环境也是不容忽视的。 了解企业现在是以什么养的方式筹资的以及当前使用的筹资结构存在着什么的样的问题是企业管理者据以优化企业财务结构的基础，我们要 从资本结构、负债结构、股权结构这几方面分析找出徐州工程学院毕业论文 7 企业财务结构不合理的根本原因，这样才能从源头上进行财务结构的调整与优化，确保财务结构平衡。 （ 4） 加强应收账款回收，增强资产的流动性 在市场竞争日益激烈的今天，信用交易的存在使得中小企业应收账款的比例难以降低。 应收账款管理不严，不仅会造成企业资金的流失，而且还会加大企业的管理成本和坏账损失。 因此，中小企业必须制定严格的赊销政策。 为保证应收账款的及时回收，减少坏账损失，必须充分考虑尽量减少应收账款的占用额度和占用时间，减少能造成的企业坏账，以便降低应收账款的管理 成本，选择边际利润大于应收账款管理总成本的赊销政策，只有采取有效的措施我们才能使得现行的企业的赊销政策发挥出真正的作用，企业在市场竞争中才能取得有利地位，从而控制降低因为坏账的原因给企业带来的财务风险。 徐州工程学院毕业论文 8 3 中小企业风险管理存在的问题 中小企业主要风险表现形式 法律风险 在公司初创阶段，由于目标、生存、发展、环境等因素的限制，公司制度与运营均尚不完善，容易造成企业商号、注册商标、商业秘密等知识产权、坏帐损失和员工工伤方面的法律纠纷。 当公司完成原始积 累后，进一步的投资、经营行为很可能增加法律风险。 财务风险 由于中国当前独特的经济体制和中小企业自身的缺陷，中小企业的发展面临许多难以克服的经济和制度问题，而中小企业的财务风险就是要面临的首要问题。 中小企业普遍面临着融资渠道狭窄，融资困难的窘境。 银行借款是企业最重要的外部融资渠道，但是银行很少提供长期信贷。 同时中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅仅益性资金来源非常有限且很难获得长期债务支持。 同时中小企业又普遍存在着偏高的资产负债率，可以看出大部分中小企业存在着严重债务风险。 因此，如何抵御中小 企业的财务风险已经刻不容缓。 市场风险 中小企业规模相对不大，生产工艺先进性不强，产品知名度低、依附性强，市场竞争能力特别是主导市场的能力较弱，这些因素无疑会导致中小企业的市场风险。 经营风险 大多数中小企业还没有建立现代企业制度，公司治理不完善，家长式或家族式管理模式占主导地位，实际控制权集中，生产成本相对较高，管理制度不健全，财务核算不规范，经营管理和市场拓展能力不高，自身积累和创新能力不足，比较容易发生经营风险。 道德风险 纵观当前社会的诚信系统我们不难看出其中的不完 善程度是非常高的，中小企业也都或多或少的存在着逆向选择和道德风险。 只是因为中小企业存在的财务制度不规范、不健全，信息披露不真实与完善等不可避免的缺陷，我们很难从中小企业现实管理中找出真实情况。 根据学者们对中小企业逆向选择和道德风险的深入分析不难看出产生这一风险的根本原因是企业信息的不对称。 我国中小企业财务风险管理存在的问题 投资决策失误使得资金使用效益差 徐州工程学院毕业论文 9 企业在不断进步的社会经济发展中也不断认识了自身产品的缺陷、设备的老化、技术落后等问题，并对产品技术的研发、新产品的试制等给予了高度的重 视，他们都认为这是一个企业生存下去的重要环节，所以当前的企业都有意识的加快技术的开发、产品的改造的速度，也接下了很多的订单及投资项目。 可是往往在这种情况下就容易因 为企业管理者冒进的态度而使得决策失误或者使得资产的投资报酬率很低，这样反而会使企业达不到预期的收益。 管理模式僵化和管理观念陈旧 我们都熟悉的知道现今中国的绝大多数的中小企业都属于私营企业，这样不可避免的就是企业的管理者就是经营者，在这种管理模式下生存的企业就会不可避免的有着明显的财务管理方面的负面影响。 加之管理者大多没有受过科学的管理 知识熏陶，不具备较高的管理素质和能力，对风险管理这一方面的思想重视程度也不够，可想而知企业的财务管理环节就会随着时间更加薄弱，资产得不到有效的管理。 此种情况下我们就能看到企业这样的表现状态，如现金管理不严，这样企业就会有大量的资金闲置或不足；应收帐款周转缓慢，造成资金回收困难；存货控制薄弱，造成资金呆滞，重钱不重物。 企业经营发展过程中的资金短缺 我们都知道中小企业除了它本身固有的缺陷影响还会受到我国现行体制、政策等制约，这使得中小企业的融资环境较差。 由于中小企业本身素质差、。