如何走出中国中小企业融资难的困惑_毕业论文(编辑修改稿)

如何走出中国中小企业融资难的困惑_毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

制度 ,存款准备金率由 13%降为 8%， 恢复了存款准备金支付功能 ,增加了商业银行信贷资金供给能力 ； 扩大对中小企业的贷款利率浮动幅度 ,改革对中小企业的金融服务。 2020 年， 山东省再为中小企业抛出利好。 《进一步促进中小企业发展的实施意见》制定并出台，要求把中小企业的发展和结构调整纳入转方式、调结构的总体规划，努力创造大企业 “顶天立地 ”、小企业 “铺天盖地 ”西安交通大学网络教育学院论文 5 良性互动、协调发展的新局面。 为破解融资难题，《 意见》指出，要进一步拓宽中小企业融资渠道 ,稳步扩大中小企业集合债券和短期融资 债 券的发行规模；加大对中小企业的金融支持力度 ,各城市商业银行和小额贷款公司等金融机构，投放到中小企业的贷款余额应占到信用总量的 70%以上，推广 A 级中小企业信用企业培植工作经验，分梯次提升中小企业的信用等级，改善中小企业自身融资条件。 信用担保服务方面，《意见》规定，对为中小企业提供担保额占其当期担保总额 80%以上的担保机构免征营业税，并落实好准备金提取和代偿损失税前扣除政策。 各县 (市、区 )都要建立 “过桥还贷 ”资金，作为信用担保的补充， 为结构调整中的小企业按时还贷续贷提供接力资金支持。 来自 政府调控的原因 政府对经济的宏观调控很难解决中小企业的实际难题。 当政府控制经济过热增长时 ,中小企业首先受损 ； 而当政府实行积极的促进经济发展的政策时 ， 受益的首先是大企业 ,但中小企业仍不能受益。 这样看来 ,宏观调控的结果就是 :一方面大企业、国有企业不断的壮大 ； 另一方面 ,中小企业和民营企业的压力越来越大 ， 两极分化加剧。 2020 年以来，由于国家实行适度从紧的货币政策，使得中小企业的融资问题更为突出，政府政策和国有商业银行对中小企业谨慎惜贷行为，对中小企业 的发展将产生直接的、深远的影响。 根据发改委中小企业司统计，2020 年上半年，全国有 万家规模以上中小企业倒闭。 倒闭的中小企业大都是集中于东南沿海地区的外向型中小企业。 2020 年，随着美国金融风暴的延续，全球金融市场动荡，国际市场需求的减少，中小企业贷款的获得更为困难。 导致此次沿海外向型中小企业大面积倒闭的直接原因可归结为以下几个方面：一是人民币升值导致的出口成本的上升；二是劳动法的出台和国内外原材料的涨价导致生产成本的上升；三是 2020 年大幅调低出口退税的政策也在很大程度上挤压了出口企业的利润空间；四是 自 2020 年下半年开始施行的信贷控制政策，资金的缺乏，限制了这些外向型中小企业进行结构转型的步伐。 上述前三个原因可能会对这些中小外向型企业造成比较大的影响，但影响最大的可能是信贷控制政策。 宏观调控一方面抑制了投资过度膨胀的态势，规范了市场，有利于中小企业更好地把握市场，增强规避风险的能力和对市场、政策的敏锐性。 但从另一个方面看，在目前对中小企业的信贷担保、管理咨询等服务体系不健全的情况下，受银根紧 西安交通大学网络教育学院论文 7 缩政策的影响，一些中小企业原本就面临的融资难、贷款难等问题会更加凸现，从而导致企业资金紧张，生存和发展困难。 特别是金融风暴所带来的国内外市场的不确定性，进一步减少了银行放贷意愿，随着银根与信贷紧缩，中小企业融资问题更为严峻。 在银行“扶大收小”，在控制信贷总量规模的情况下，贷款进一步向大企业集中。 西安交通大学网络教育学院论文 8 4 国内外中小企业融资成功经验总结及借鉴 美国中小企业融资模式 美国政府对国内中小企业的政策性贷款数量很少，政府主要通过中小企业管理局 （ SBA） 制定宏观调控政策，引导民间资本向中小企业投资。 美国政府专门设立向小企业提供资金支持、技术援助、政府采购、紧急救助等全方位、专业化服务的机构，主要通过担保等信用加强措施，鼓励或发动金融机构发放小企业贷款或进行风险投资。 据统计，半个世纪以来，该类机构直接或间接援助了近 2020万家小企业，已经成为美国最大的金融支柱之一，也因此成为美国政府最具效率的部门之一。 美国中小企业除了政府小企业管理局一贯的强力支持，商业银行、私募股权和公开上市是其解决发展资金的三种重要途径。 商业银行 商业银行在为中小企业提供融 资的时候，采取的是配合金融体系中其他机构的战略。 它们并不主动为没有外部融资资源的中小企业提供融资，但却具有一定的分辨中小企业未来能否成功的能力。 私募股权 融资在美国，承担牵头为中小企业提供融资的是私募的合伙制企业，也就是所谓的风险投资公司或风险投资基金。 在法律形式上，它们并不是 “ 公司 ” ，也没有所谓 “ 基金 ” 这种组织形式，都是 “ 合伙 ”。 自从资助了收购大型上市公司的杠杆收购和 “ 雅虎 ” 等高科技公司以后，各种私募的 “ 合伙 ” 名声大噪，其中后者被称为 “ 风险投资 ”。 公开 上市 鼓励中小企业到 资本市场直接融资，积极拓展中小企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化，是解决中小企业融资的另一个重要手段。 中小企业规模小，其股票难以到一般的股票交易市场上与众多的大企业竞争。 为解决中小企业的直接融资问题，一些国家探索开辟 “ 第二板块 ” ，为中小企业，特别是科技型中小企业提供直接融资渠道，如美国的ＮＡＳＤＡＱ， 90％以上的最具成长性的公司都在该市场上市。 西安交通大学网络教育学院论文 9 德国中小企业的融资与担保 德国不仅有众多的具有联邦或州政府背景的政策性银行，而且大多数银行是集商业银行、投资银行以及实业于一体的 “全能银行 ”。 德国银行 在其金融体制和企业整合过 程中起着重要的作用，尤其对中小企业的健康发展起着举足轻重的作用。 成立专门的金融机构 德国为扶持中小企业建立的专门金融机构包括储蓄银行、合作银行、大众银行等。 由于政府提供低息资金给这些金融机构，因而它们为中小企业提供的贷款大多是低息、长期贷款，其贷款利率低于市场利率。 此外，这些金融机构还向中小企业提供政府服务、商业合同、技术咨询等方面的售后服务。 信贷担保机构 德国的信贷担保机构是由手工业和行业工会、储蓄银行、合作银行和大众银行联合成立的。 在德国，由政府提供必 要的基金设立担保银行，中小企业通过担保机构获得贷款。 德国信用担保体系具有 “信增器 ”的作用，因为有银行作担保，中小企业通常能够增加其正常的贷款额，有利于其扩大经营规模和开发新技术。 设立中小企业发展基金 德国政府和银行共同出资组建了中小企业发展基金，为中小企业提供融资支持。 财政补贴是中小企业发展基金的主要资金来源。 在德国，凡是符合政府补贴条件的中小企业，均可在当地财政局申请贷款，同时，必须提供详细的投资计划。 投资计划通过后即可得到发展基金的资助。 日本政府对中小企业的金融扶持 日本政府在扶持 中小企业的发展方面是世界上较早也是较全面的国家，为保障中小企业融资，日本采取的主要措施有： 政府直接为中小企业提供符合产业政策的政策性贷款 政府出资成立专门为中小企业服务的金融机构。 日本对中小企业的贷款援助以政府设立的专门的金融机构为主，专门设立了面向中小企业的金融机构，以较之民间金融机构有利的条。