物流金融的模式研究及风险防范毕业论文(编辑修改稿)

物流金融的模式研究及风险防范毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

其信贷风险，金融物流服务的开展可以帮助金融机构吸引和稳定客户，扩大经营规模，增强其竞争能力。 同时可以协助金融机构拓宽经营渠道、扩大贷款规模，降低信贷风险，甚 至可以协助金融机构处置部分不良资产。 提高第三方物流企业的服务水平和综合竞争实力，提高了其利润率物流金融业务，使得物流企业得以控制全程供应链，提高了第三方物流企业的一体化服务水平，加大了企业的业务规模，增加了高附加值的服务功能，扩大了企业的经营利润，进而提高了供应链整体绩效和资本运作效率等。 4. 物流金融的发展现状 国外关干物流金融的研究最早可以追溯到公元前 2400年美索不达米亚的“谷物仓单”，在银行等行业发展的基础上，沙俄的。 谷物抵押”贷款是物流金融最早的雏形。 目前，美国、加拿大以及 菲律宾等地是国际上物流金融最发达的地区，在这些地区，提供资金服务的金融机构与提供物流服务的大中型物流企业都积极地合作，组成联盟，共同投身到物流金融活动中去，为实现双方的共赢而努力。 例如，全球的物流快递巨头 —— 美国包 裹运送公司 UPS于 1999年就成立了专门的金融公司，目的就是为了实现物流、资金流以及信息流的有机统一，从而全面提高物流金融服务的效益。 物流金融在我国的起步相对较晚，最早出现与物流金融有关的概念是 1987年陈准提出的“物资银行”，它首次将物资的流通与资金的流通联系起来。 但后来由于各种因素的影响，这 一假设并未得到很好的发展。 但近年来，由于经济全球化的发展以及中小企业对资金的迫切需求，物流金融在我国得到了进一步的发展。 一些大型物流企业和一些银行纷纷签订合作协议，共同开展物流金融业务。 例如中国物资储运总公司 与中国建设银行股份有限公司于 2020年 12月就签订了合作协议，承诺共同推进在物流金融领域的合作创新。 目前，我国的金融机构和物流企业都在积极地合作和创新，一方面为中小企业开辟新的融资渠道，解决它们融资难的问题，另一方面也可以实现金融机构、物流企业以及中小企业这三方的共赢。 近年来，国内的物流业也在国际物流 产业和国内经济发展需要的双重带动下也取得了快速发展，但是国内的物流金融业务却仍处于探索阶段，虽然近年来也取得了很快的发展但与国际水平相比还相差甚远。 目前我国的物流金融产业呈加速发展态势，并呈现出一下趋势：第一，从静态质押监管向动态质押监管发展；第二，从流通型客户向生产型客户发展；第三，从现货质押向买方信贷发展；第四，从单一环节向供应链全过程发展；第五，从自有仓库发展向库外仓库发展。 7 二、物流金融的运作模式 物流金融的运作模式是指物流金融运作的方式、方法、结构及流程组合。 物流金融的运作模式主要包括物流金融结 算模式、物流金融仓单模式、物流金融授信模式，综合运作模式等等。 在中小企业中融入物 流金融可以有效盘活沉淀资金，提高资金的运转效率，降级结算风险，从而提高经济运行的质量。 同时，优质的第三方物流才能减少金融机构的负担，使其把更多的精力放在产品的生产和销售上。 对于银行来说，可以扩大和稳固客户群，树立竞争优势，开辟新的利润来源。 总之，在中小企业中融入物流金融会是企业、第三方物流、银行达到“三赢”的效果。 物流结算金融是指利用各种结算方式为物流企业及客户融资的金融活动，主要有垫付货款，代收货款，承 兑汇票等模式。 垫付货款业务 垫付货款业务是指根据发货方的要求和委托，预先支付发货方扣除物流费用的部分或者全部货款，然后在向提货方交验货物时收取发货方的货款，最后专业的运输公司或第三方物流企业与发货方结清账款。 按照垫付货款资金的来源不同，分为两种模式： 垫付货款模式一 垫付货款业务模式一主要是利用第三方物流企业自有资金垫付。 其主要业务流程为：货款发货人（供应商）委托第三方物流企业送货，第三方物流企业代提货人（借款企业）垫付扣除物流费用的部分或全部货款，第三方 物流企业向提货人交货，根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款，最后第三方物流企业与发货人结清货款。 垫付货款模式一业务流程见图 1。 图 1 垫付货款业务模式一 在该模 式中，发货人应无条件承担 回购义务。 这样既可以消除发货人资金积压的发货人 第三方物流企业 提货人 8 困扰，又可以暂时 缓解提货人的资金困境。 同时在这种模式下，第三方物流企业可以通过收取一定的佣金费用来获得利润。 垫付货款模式二： 垫付货款业务模式二主要是利用银行资金垫付货款。 其主要业务流程为：发货人（供应商）将货权转移给银行，物流企业向银行提供货物信息，银行根据此信息向发货人垫付货款，当提货人（借款企业）向银行偿还货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权还给提货人。 如果提货人不能按期向银行偿还货款，银行可以在市场上拍卖货物 或要求发货人承担回购义务。 垫付货款业务模式二流程见图 2。 交货 反担保 分批送货 承兑担保 仓单质押 垫付货款 保证金 分批还贷 仓单分提单 图 2 垫付货款模式二业务流程 垫付货款业务模式二消除了垫付货款业务模式一中对第三方物流企业的资金占用。 在实际情况中，如果第三方物流企业没有雄厚的资金实力，就可以引入银行作为第四方，从而形成利用银行资金垫付货款的模式。 在这种模式中，从盈利来看，提货人（借款企业）获得了融资，银行获得了利息收入，第三方物流企业获得了提供物流信息和 物流监管等服务的收入。 代收货款业务 代收货款业务是物流公司为企业（大多为各类邮购公司、电子商务公司、商贸企业、金融机构等）提供传递实物的同时，帮助供方向买方收取现款，然后将货款转交供方 企业并从中收取一定比例的费用。 代收货款业务模式流程为：第三方物流企业将货物送至收货人，同时根据与发货方签订的《委托收款合同》代发货方收取货款，并在一定时期内与发货方结清货款。 代收货款业务模式见图 3。 提货人 第三方物流企业 发货人 银行 9 图 3 代收货款业务模式流程 第三方物流企业收取现款后，由于时空、技术条件等限制，一般需要滞后一段时间向发货方还款，这样第三方物流企业不但获取了不菲的运输费和佣金，而且在交付前可以持有这部分货款。 不仅方便了客户，而且也大大改善了企业的现金流。 这种业务模式下，物流公司可以充分利用资金的时空差距、技术限制等，积存客户一定规模的资金，在 解绝客户收款困难的同时也改善了本企业的现金流。 代收货款 业务 模式是物流金融的初级阶段，从盈利来看，它直接带来的利益属于物流公司，同时厂家和消费者获得的是方便快捷的服务。 2. 物流仓单金融模式 仓单质押业务 仓单质押业务是指借方企业以第三方物流企业开出的仓单作为质押物向银行申请贷款的信贷业务，是物流企业参与下的权利质押业务。 仓单质押是目前物流金融领域运作方式最为成熟的业务之一。 在仓单质押模式中，物流企业根据质押物的寄存地点，对融资企业提供两种类型的服务。 仓单质押业务模式一是 物流企业对寄存在本企业自有仓库的质押物提供仓储管理和监管服务。 仓单质押业务模式以流程为：借款企业把质押货物存放在金融机构指定的物流企业自有的仓库里，同时物流企业向借款企业方开具货物仓储凭证即仓单，借款企业凭此仓单向金融机构申请融资，金融机构根据质押物的用途、流动性及价格波动性向借款企业提供一定比例的融资。 借款企业一次或多次向银行还贷，银行根据借款企业还贷情况向物流企业发出发货指令，物流企业据此指令向借款企业交货。 仓单质押业务模式一 见图 4。 次或多次还贷 发货人 第三方物流企业 提货人 借款企业 物流企业（融通仓） 银行 10 图 4 仓单质押业务模式一流程 在这种模式中，作为融通仓的物流企业不仅为融资企业、金融机构提供了可信赖的质押物监管服务，还帮助质押贷款主体双方良好地解决质押物价值评估、拍卖 等难题，并有效融入中小企业产销供应链当中，提供良好的第三方物流服务。 仓单质押业务模式二是物流企业对借款企业寄存在经过金融机构确认的本企业之外的其他仓库中的质押物提供监管服务，必要时才提供仓储管理服务。 仓单质押业务模式二流程为：借款企业 把质押的货物存放在经过金融机构确认的本企业之外的其他仓库中，同时该仓库所属企业向借款企业开具货物仓储凭证（仓单），借款企业凭此仓单向金融机构申请融资，金融机构根据质押物的用途、流动性及价格波动性向融资方提供一定比例的融资。 物流企业对该金融机构认可的仓库进行监督。 仓单质押业务模式二流程见图 5。 2. 监 督 图 5 仓单质押业务模式二流程 仓单质押模式二是在仓单质押模式一的基础上，对地理位置进行拓展。 质押物并不存储在物流企业自有的仓库中，而是物流企业整合社会仓库资源甚至是客户自身的仓库，将质押物存储在物流企业整合 的社会仓库中，由社会仓库对质押物进行仓储管理，然后再由物流企业为这些仓库提供监管服务，必要时物流企业也可提供仓储管理服务。 这样可以根据客户的位置，就近进行质押监管，极大地降低了客户的质押成本，同时可以对资源进行优化配置，提高资源利用效率。 仓单质押业务具有以下功能： ①有利于中小企业的销售； ②有利于中小企业获得融资； 借款企业 银行认可的仓库 银行 物流企业 11 ③有利于回购方 (交易所或会员单位 )拓展自身业务； ④以标准仓单作为质押获得融资； ⑤使得贷款人与回购人紧密合作，达到双赢。 保兑仓 保兑仓业务是仓单质押业务 的延伸。 保兑仓业务流程为：制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，经销商根据与制造商签订的《购销合同》向银行交纳一定比率的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，专项用于向制造商支付货款，由第三方物流供应商提供承兑担保，经销 商以货 物对第三方物流供应商进行反担保。 银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押业务模式。 保税仓业务流程见图 6。