中国银行业理财市场年度报告20xx年2月(编辑修改稿)

中国银行业理财市场年度报告20xx年2月(编辑修改稿)内容摘要：

由于开放式理财产品无确 定 的期限，不进行具体分析。 10 图 4：不同期限封闭 式 产品资金余额占比情况 3 个月以下（含） % 36 个月 (含 ) 612 个月（含） 1 年以上 % % % % % % % % % % 20xx/12 20xx/6 20xx/12 20xx/6 20xx/12 11 三 、 银行业理财产 品 发行情 况 （ 一） 总 体 情况 20xx 年， 银 行业理财市场有 465 家银行业金融机构发行了 理财产 品 ， 共发行 186,792 只 ， 平均每月新发行产品 15,566 只， 累计募集资金 万亿 元 （包含开放式理财产品在 20xx 年所 有开放周期内的累计申购金额 ， 下同 ） ， 平均每月募集资金 万亿元 ， 发行产品数和募集资金额分 别 比 20xx 年提高 %和 %。 从开放式理财产品来看，全年共新发行产品 4,162 只， 比 20xx 年减少 %，累计募集资金 万亿元，比 20xx 年 增加 %；从封闭式产品来看，累计募集 资 金 万亿 元 ， 比 20xx 年增加 %（见图 5）。 图 5：银行业理财市 场 募集资金情况 封 闭式 净 值型 封 闭式 非 净值型 开 放式 净 值型 开 放式 非 净值型 单位：万亿元 20xx/12 20xx/06 20xx/12 20xx/06 20xx/12 （ 二） 不 同 投 资 者 类 型 产 品 发 行 募 集 情况 12 20xx 年 ， 一般个人类理财产品累计募集资金 万亿 元 ， 占全市场的比例为 %，比 20xx 年下降 个百分点；机 构专属类理财产品累计募集资金 万亿元 ， 占全市场的比例 为 %，比 20xx 年上升 个百分点；银行同业类理财产 品 累计募集 资 金 万亿 元 ， 占全市场的比 例 为 %， 比 20xx 年 上升 个百分点（见表 3）。 表 3：不同投资者类 型 理财产品月度募集资金占比情况 一般个 人类 机构专 属类 私人银 行类 银行同 业类 当月合计 1 月 % % % % % 2 月 % % % % % 3 月 % % % % % 4 月 % % % % % 5 月 % % % % % 6 月 % % % % % 7 月 % % % % % 8 月 % % % % % 9 月 % % % % % 10 月 % % % % % 11 月 % % % % % 12 月 % % % % % （ 三） 不 同 期 限 类 型 产 品 发 行 募 集 情况 20xx 年， 封 闭式理财产品累计募集资金 万亿元，理 财 产品的加权平均期限为 113 天 （以产品募集资金量对期限进行 加 权 ） ，比 20xx 年增加约 17 天。 其中期限在 3 个月（含）以内 的理财产品募集资金 万亿元 ， 占比为 %， 比 20xx 年 下 降 个百分 点 ；期限 在 3 个月以上的理财产品募集资金 万亿元，占比为 %（见表 4）。 13 表 4：不同期限类型 理 财产品募集资金情况 单位： 万 亿元 3 个月 (含 )以内 36 个 月 (含 ) 612 个 月 (含 ) 1 年 以上 合计 加权 期限 20xx 年 募集金额 113 天 占比 % % % % 100% 20xx 年 募集金额 96 天 占比 % % % % 100% （ 四） 不 同 风 险 等 级 产 品 发 行 募 集 情况 从产品风险等级来看 ， 20xx 年 ， 风险等级 为 “ 二 级 （中低 ） ” 及 以下的理财产品募集资金总量为 万亿元，占全市场募 集资金总量的 %，比 20xx 年提高 个百分点。 风险等 级 为 “ 四 级 （中高 ） ” 和 “ 五 级 （高 ） ” 的理财产品募集资金量 为 万亿元 ， 占比为 %， 比 20xx 年小幅下 降 （见表 5）。 表 5：不同风险等级 理 财产品的募集资金情况 单 位： 万 亿元 一级 （低） 二级 （中低） 三级 （中） 四级 （中高） 五级 （高） 合计 20xx 年 募集金额 占比 % % % % % 100% 20xx 年 募集金额 占比 % % % % % 100% 14 四 、 银行业理 财 产 品 投资资产情况 （ 一） 总 体 情 况 截至 20xx 年底，全部理财产品投资各类资产余额 万 亿元 ， 涉及 11 大类 72 小类资产。 从资产配置情况来看 ， 债券及 货币市场工具 、 银行存款 、 非标准化债权类资产是理财产品主要 配置 的 前三大类资产 ， 共占理财产品投资余额的 %，其中， 债券资产配置比例为 %（ 见 图 6）。 图 6： 20xx 年底理财产品资产配置情况 4 % % % % 债 券及 货 币市 场 工具 现 金及 银 行存款 非标准 化 债权 类 资产 权 益类 投 资 公 募基金 金 融衍 生 品 代 客境 外 理财 投 资 QDII 理 财直 接 融资 工 具 信贷资 产 流转 项 目 另 类资产 商 品类 资 产 （ 二） 理 财 资 金 投 资 债 券 及 货 币 市 场 工 具 情况 债券及货币市场工具作为一种标准化的固定收益资产 ， 是理 财产品重点配置的资产之一。 截至 20xx 年底，理财产品投资于 债券及货币市场工具的资金量占投资总额 的 %，在理财资 金投资的 11 大类资产中占比最高。 其中，利率债（包括国债、 3 资产余额是指理财资金配置的各类资产在 20xx 年底按市 值 法或成本法计算的资产总值。 4 部分资产类别占比过小，未在本图中展示比例。 5 6 仅统计未通过各类资产管理计划投资且存在债项评级的债券。 收 /受益权指交易双方通过订立合同，享受基础资产经过管理或者处理后的 收 /受益权利。 14 地方政府 债 、 央票和政策性金融 债 ） 占理财投资资产余额的 %， 信用 债 占理财投资资产余额 %。 进一步来看 ， 理财产品直接投资的信用债 ， 以高信用评级的 债 券 资产为主体，整体信用风险相对较低。 截至 20xx 年底，理 财 资金直接投资的信用债中 5 ， %为 AAA 债券 ， %为 AA+ 债 券 （见图 7）。 图 7： 20xx 年底理财产品持有债券债项评级情况 AA级以 下 , % AA, % AAA, % AA, % AA+, % （ 三） 理 财 资 金 投 资 非 标 资 产 情 况 非标 准 化债 权类 资产 也 是银 行理 财产 品 主要 投资 的资产 之 一 ， 截至 20xx 年底，投资于非标准化债权类资产的资金占投资 总额的 %， 其中 ， 收 /受 益 权 6 所占比重最大 ， 占全部非标资 产 %（ 见 表 6）。 15 表 6：理财资金投资 非 标资产分布情况 单位： 亿 元 序号 非标资 产 类 型 余额 占比 1 收 /受益权 10, % 2 信托贷款 6, % 3 委托贷款 3, % 4 交易所 委 托债权 2, % 5 带回购 条 款的 股 权性 融 资 2, % 6 信贷资 产 转让 1, % 7 应收账款 % 8 私募债权 % 9 票据类 %。