企业集团资金管理模式研究毕业论文(编辑修改稿)

企业集团资金管理模式研究毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

其性质有些类似于内部银行 ， 结算中心是指在企业集团财务总部下设置的一个相对独立的职能机构 ，各分公司必须根据结算中心所核定的最高现金限额，将每日超出部分的现金收入转入结算中心在银行开立的账户，由结算中心集中管理各分公司的现金收入， 分公司不得擅自挪用。 结算中心一般包括 ： 资金结算、资金调拨、集中收付、账户管理、 贷款管理和投资管理等业务。 其通过核定各分公司日常备用的货币资金，统一拨付各分公司所需的货币资金，调剂内部资金 ，防止擅自挪用， 并监控资金使用方向 ； 核定成员企业日常备用金余额 ； 统一对外融资，降低财务费用，为企业领导的经营决策提供信息。 另外，由于各分公司都有自己的财务部门， 有独立的账号 (通常是二级账号 )进行独立核算， 因此结算中心模式并不意味着将各分公司的全部资金 完全集中到集团总部，而是对资金流动投资和融资等决策过程的集中化， 各分公司仍拥有资金经营权和决策权。 这是企业集团下属子公司常用的资金集中管理模式。 内部银行模式是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部 资金管理机构。 设立内部银行是把一种模拟的银企关系引入到集团内部的资金管理中 ， 实行银行化管理。 母子公司之间是一种贷款管理关系 ，建立贷款责任制，强化资产风险管理， 实行独立核算、自负盈天津工业大学 20xx 届本科生毕业设计（论文） 6 亏， 内部银行实际上是充当集团内部的结算 中心、货币发行中心、贷款中心和监管中心。 内部银行不以盈利为目的，不对外部单位进行资金管理， 只负责集团内部 公司的资金调度。 企业集团内部银行作为集团内部资金的中枢管理系统，可加速流动资金周转，提高资金利用效果；集中资金，调剂余缺，最大限度地发挥集团的整体功能；疏通内部结算渠道， 避免相互拖欠；对集团成 员单位资金进行监督管理。 内部银行统一制定结算方式、 结算时间，规范结算行为，同时对结算业务中的资金流向的合理性和合法性进行监督，及时发现问题，纠正资金使用中的盲目性和违规。 另外，各分公司无权对外融资，必须由内部银行统一对外筹措资金，并根据集团总部为各分公司核定的资金和费用定额，结合其实际需要发放贷款，统一运筹， 合理调度资金。 内部银行还 定期或不定期将资金流通状况以报表的形式反馈给集团总部和各分公司， 总部和各分公司的领导层可及时掌握资金使用状况。 财务公司方式是由大型企业集团出资建立的 ， 以 帮助本企业进行内部资金管理、促进产品销售、以资本运作为主营业 务的非银行金融机构。 这是企业集团总部常用的一种资金集中管理模式。 财务公司是专门从事企业集团内部资金融通业务的非银行性金融机构，它是在企业集团发展到一定水平后，由政府监管机构批准，作为企业集团的子公司而投资设立的， 是一个独立的法人实体。 我国的财务公司由人民银行批准 ， 其经营范围除抵押放款外、还包括外汇交易、联合贷款、债券承销、融资租赁等业务。 企业集 团设立财务公司，是把一种完全市场化的企业与企业或银行与企业关系，引入集团管理中， 使各子公司拥有完全独立的财 权 、资金的经营权和决策权， 同时集团又通过财务公司对子公司进行资金控制。 财务公司的主要职责是负责集团公司或跨国公司内部各成员企业间的财务协调和资金调度 ， 具体表现在 : ① 是负责整个集团公司或跨国公司的外部资金筹集。 它以集团利益最大化为原则 ， 统一对外筹资 ， 跨国公司则实施海外资本市场筹资。 ② 是运用整个集团或跨国公司的资金盈余 ， 在集团财务安排下 ， 负责金融资产投资和证券买卖 ， 以发挥集团优势。 ③ 是担当集团公司或跨国公司内部银行职能 ， 办理成员企业间资金余缺调剂和资金结算 ； 在特殊情况下 ， 负责集团公司或跨国公司资本经营战略的 制定并付诸实施。 财务公司不仅能实现对资金的整合控制 以及对各个成员公司的财务协调， 它 还具有其他方面的职能：①理财职能。 通过在集团内部进行转账、结算，加速资金周转；通过融资租赁和买方信贷，注入少量资金， 解决集团内部产品购销等方面的问题 ；通过对集团其他成员公司提供担保、资信调查、信息服务、投资咨询， 为集团成员企业提供全面的金融服务。 ②同业拆借、外汇及有价证券交易、发行债券或股票职能。 ③集团融 资中心、投资中心职能。 可利用集团内部暂时闲置的资金进行短期投资，增加剩余资金的投资收益， 实现资金 运用效率最大化。 ④银行的部分 职能。 财务公司是一个独立的法人企业， 它与集团其他成员 企业的关系是一种等价交换的市场竞争关系。 由于它经营部分银行业务， 因此可行使用银行的部分职能。 不同资金管理模式的长短板分析 天津工业大学 20xx 届本科生毕业设计（论文） 7 统收统支模型：企业集团采用这种模式可以 对企业的资金实现集中的管理（与资金集中管理最初发展水平相一致），这种模式下， 企业的资金都集中在企业的财务部门，企业的子公司或者下属机构没有独立的财务职能，所有的资金使用都要通过企业的财务部门进行收支。 这样就有利于企业集团实现现金收支全面平衡，减少现金的沉淀，提高现金的使用效率，控制现金的流 向，降低资金成本。 但这种资金使用权高度集中的僵化管理模式不利于调动各成员企业开源节流的积极性，影响各成员企业经营的灵活性，进而降低整个集团经营活动和财务活动的效益。 拨付备用金模式：与统收统支模式相比，这是一种相对宽松的资金管理方式，这种模式主要通过公司按照一定的期限统拨给企业的子公司一定金额的资金，当企业的子公司将企业拨付的资金使用后，可以拿相关凭证到企业的财务部门进行报销，将子公司的现金在补偿为原来规定的数额。 通过这种模式管理资金，成员企业有一定的现金支配权，在集团公司规定的现金支出范围和标准之内，可以 更加灵活的进行企业经营活动。 同时，这种模式下子公司或下属机构不独立设置财务部门，又使得子公司的权力受到限制，防止子公司的越权行为的发生，其财务状况能够被企业的财务部门所掌握和审批。 但超出范围及开支标准的现金支出必须经集团经营者或其授权代表批准。 拨付备用金模式降低了企业资金的内耗程度，提高了企业对资金的预算管理能力。 但是由于资金 拨付型式使得企业资金不能有效集中，过于零散，降低了资金的整合度，使得资金被零散的占用了， 只能用于企业的初创时期使用。 资金结算中心模式：较之统收统支和拨付备用金的管理模式，资金结算中心 更倾向于分权管理，给予成员单位更多资金管理的自主权。 在很大程度上提高了企业的积极性。 结算中心负责监控资金内部结算和对外支付，统一协调资金安排，保证资金使用的合法性和有效性，同时避免出现集团内部出现存款和贷款同时过高的现象，提高资金流动速度，减少资金沉淀的状况。 通过设立企业的结算中心保证企业具有统一的资金结算模式，提高资金整体运行水平，也保证企业各成员具有相应的财务部门，提高它们的财务能力和积极性。 它在一定程度上真实的反映了企业各成员的财务情况，有效的推进企业各项经营活动，同时也提高了企业融资能力。 结算中心能 够集合企业的整体实力进行对外筹资，从而提高了企业的信誉等级，保证了筹资渠道的畅通。 结算中心的缺点主要体现在： ① 结算中心在调配企业内部 资金时风险较大，当调配资金遇到经营风险时，内部银行无法追回本息， 导致整个企业受到较大影响； ② 结算中心相当于外部市场与成员企业的桥梁 ， 弱化了成员企业与外部资金市场的联系 ， 增加了对外结算环节 ， 影响了成员企业对外结算的速度和信息反馈速度； ③ 结算中心在其履行职能时，比较多的依赖金融机构的短期拆借，使得企业的资金结构失衡， 给企业运行带来风险，并且结算中心的借款容易形成呆账、坏账 ， 如果日积月累 ， 恶性循环 ， 会使资金链断裂 ， 甚至拖垮企业集团； ④ 结算中心与外部银行相比还存在资金来源不足的问题。 内部银行模式：内部银行的本质是企业的一个下属机构，实际上是内部结算中心条件天津工业大学 20xx 届本科生毕业设计（论文） 8 下将银行的管理体制引入，并强化内部资金结算中心的功能。 内部银行发挥的作用是为企业各部门提供融资渠道，不对外办理金融业务，本身不以盈利为目的。 采用这种模式有利于实现企业的账户管理和提高发放贷款的效率，有效的企业内部筹措资金的能力。 通过银行的账户管理和有偿存贷制度，使得企业各成员具有一定的财务权利，有利于各成员经营的灵活性，提高资金的运行 效率。 尽管作为资金管理平台，内部银行可以发挥其统一结算和统一调配的优势，但是由于不是独立法人机构，使其在对外融资时受到很大的约束，造成其融资手段匮乏的现象；再者，由于内部银行是企业的一个组成部分，所以其受到较大的行政干扰，造成管理上的缺失，在资金管理上缺乏一定的客观性，不能自主发挥银行具有的积极性，使得具局部资金使用效率不高，也缺乏企业追求成本最小利润最大的动力。 财务公司模式：财务公司模式是具有法人资格的企业， 相当于企业的一个子公司，它经营部分银行的业务与其他是等价交换的市场竞争关系，承担企业资金的筹集和 管理职能，同时对企业的各项投资进行监控。 其 优点主要体现在以下几个方面：首先，这种模式通过对投资的管理进行资源合理配置， 提高资金整体利用效率， 如：企业通过设立财务公司加速企业内部资金的流转；通过融资租赁解决企业内部产品购销问题；其次，它通过筹资融资拓宽融资渠道，同时帮助企业进行投资规划，有效利用企业的闲散资金提高企业的资金回报率，使得企业资金运行效率最大化；最后，通过中介服务，促进产融结合。 采用财务公司模式的主要缺点体现在：成立财务公司的条件比较苛刻，即需要企业具有一定的资质，并且经过严格的审批才可以设立；财 务公司对企业的资金运行管理缺乏一定的强制性 ，因为它具有法人资格， 所以对企业的资金运行管理要靠商业运行手段而不是行政手段；财务公司本身的市场化运行为其带来很大的风险。 资金管理模式的差异分析及相关性 统收统支和拨付备用金模式同属于报账中心模式，资金管理高度集中，一切现金收付活动都集中在母公司的财务部，集团母公司通过报账中心，解决统一报账、统一收支的模式。 拨付备用金模式是统收统支的发展和延伸。 统收统支和拨付备用金最主要的区别是，前者没有对现金的经营权，而后者有了对现金一定的经营权。 统 收统支和拨付备 用金均属高度集权的资金管理模式， 受企业集团的规模、管理结构、地域范围等的制约，主要适 合于企业集团组建初期的同城或相距不远的非独立核算的分支机构使用， 而对于子公司或跨地区的独立核算的分支机构则不适宜采用该模式。 结算中心性质类似于内部银行，都是参照银行业务的运作办法运行，并且都不是独立法人和完全市场化的资金管理方式，是前两种模式的进化结果，而内部银行又是结算中心的扩展。 内部银行是把一种模拟的银企关系引入到集团内部的资金管理中，各子公司与集团是一种贷款管理关系，它是结算中心、货币投 放中心、贷款中心和监管中心的总 和。 所以除了具备结算中心的优点外， 还具备其特有的优 点：各子公司在财务上享有独立财权，对贷款有权按用途自行安排使用， 各子公司享有资金经营权和决策权；各子公司之间的资金收付和结算事项均通过内部银行统一开立账号办理；各子公司在内部银行开立存款账户天津工业大学 20xx 届本科生毕业设计（论文） 9 和贷款账户，实行存贷分户管理，具有收支两条线的特征。 财务公司属于非银行金融机构， 除能担任集团结算中心的角色之外，还可以对外提供多元化的金融服务。 结算中心与财务公司模式最根本的区别表现在：财务公司是一个独立的法人，其对企业集团成员提供各项金融服务，而结算中心仅仅作为一个企 业集团的内部管理机构，对外不具有任何法人效 应，其功能体现在资金管理上，具有结算、监督、信息反馈等功能。 总体来说，结算中心和内部银行都不是独立法人，二者都不是完全市场化的资金管理模式，虽然这两种资金管理模式在一定程度上有利于集团提高资金流转效率，实现收支平衡，控制资金流出， 减少资金沉淀。 但不利于调动各层次资金管理的积极性，降低集团经营活动和财务活动的效率。 而企业集团设立财务公司，是将一种完全市场化的企业与银 行或相关企业的关系引入到集团的资金管理中，在这种资金管理模式下， 集团成员公司由于具有财权的完全独立性而可 以对资金的使用行使决策权。 天津工业大学 20xx 届本科生毕业设计（论文） 10 表 21 各模式之间的比较 统收统支 拨付备用金 资金结算中心 内部银行 财务公司 特点 现金的收支批准权高度集中、子公司不单独设立帐号 各子公司有一定的资金支配权和决策权、不单独设立帐号， 收入集中于集团 各子公司财务独立，具有资金经营权和决策权，用款审批制度 建立集团内部银行化管理体制，子公司财务独立，有资金经验和决策权 具有独立的法人资格，主要为集团内部企业提供金融服务 组织形式 职能型 职能型 事业部制 事业部制 非银行的金融机构 与集团关系 存在集团之中 存在集团之中 存在集团之中 存在集团之中 相互渗透 与银行关系 紧密 紧密 半紧密 半紧密 松散 结算中心功能 存放现金 报销中心 结算中心 结算中心、货币发行、贷款、监督中心 投资、筹资、结算、信贷中心 权利安排 高度集中 一定范围内灵活 集权与分权结合 集权与分权结合 分权 技术特征 手工操作 手工操作 通过集团内部网 通过集团内部网 通过财务公司与金融机构网 效果 完全控制、僵。