江苏泗阳农村商业银行客户信用评级中的财务分析问题_毕业论文(编辑修改稿)

江苏泗阳农村商业银行客户信用评级中的财务分析问题_毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

数据一般取整数，百分比保留一位小数； 以 上 数据截止 20xx 年 9 月） 表 4 利润表 主要 数据 单位：万元 项目 /时间 20xx 年 9 月末 20xx 年末 20xx 年 9 月末 主营收入 20xx 1627 1268 营业利润 614 158 146 净利润 612 158 146 6 按照常用四能力框架进行财务分析 客户偿债能力分析 企业偿债能力是指企业偿 还各种到期债务的能力， 是作为债权人的银行 对申请贷款企业 最为关注的一个方面 ， 分为短期偿债能力和长期偿债能力。 短期偿债能力是指以企业流动资产的变现偿还到期流动负债的能力。 反映企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率和 现金比率。 现 仅计算 流动比率和速动比率： (1)流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，根据表 3: 960= = = 1. 3737流 动 资 产流 动 比 率 流 动 负 债 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强 ， 参考《小企业工业标准值》 （见附录 2） ，流动比率良好值是 ，优秀值是 ，该公司的 介于优秀和良好之间。 (2)速动比率 速动比率是企业的速动资产与流动负债的比率，根据表 4: 745= = = 1. 0737速 动 资 产速 动 比 率 流 动 负 债 速动比率一般认为 1左右比较好， 该公司 的比率为 1，属于正常范围。 长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。 评价一个企业的长期偿债能力指标有资产负债率、股东权益比率、产权比率等，现 仅计算资产负债率。 资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，根据表 3: 737= = = 31709负 债 总 额资 产 负 债 率 资 产 总 额 资产负债率反映的是企业偿还债务的综合能力 ，比率越高，企业长期偿债能力越低。 参考 附录 2，资产负债率良好值是 ，优秀值是 ，该公司的43%属于优秀。 总体看来，该公司的偿债能力还是比较强的，但是由于只有一年的资料，可靠性不强，还需要结合其他方面的分析进行印证。 7 客户营运能力分析 （ 1）应收账款周转率 应收账款周转率 是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均 余 额的比率。 根据表 表 4： 20xx * 2= = = + 688赊 销 收 入 净 额应 收 账 款 周 转 率 应 收 账 款 平 均 余 额 该指标是评价应收账款流动性大小的一个重要财务指标，比率越高，说明企业 应收 账款的 回收 速度越 快，可以减少坏账损失，增强资产的流动性。 参考 附录 2，应收账款周转率的平均值是 ，较低值是 ，该公司的 比较低。 （ 2） 存货周转率 存货周转率是企业一定时期的销售成本与平均存货的比率，根据表 表 4： 13 90 * 2= = = 029 0 + 21 5销 售 成 本存 货 周 转 率 平 均 存 货 存货周转率说明企业在一定时期内的存货周转次数，用来测定企业存货变现速度，该指标越高说明企业存货周转速度越快，销售能力越强。 参考 附录 2，存货周转率的平均值是 ，良好值是 11，该公司的 略高于平均值。 总体来看，该公司的营运能力不够 好，资金的周转上难以实现良性循环。 客户盈利能力分析 盈利是一个公司的重要目标 ，是 企业盈利的能力，是企业生存和发展的物质基础，是财务分析的一个重要依据。 （ 1） 净资产收益率 净资产收益率是一定时期内企业的净利润与股东权益平均总额的比率，根据表 表 4： 61 2 * 2= = = 897 2 + 82 0净 利 润净 资 产 收 益 率 股 东 权 益 平 均 总 额 该指标反映了企业股东获取投资报酬的高低，比率越高，说明企业的获利能力越强。 该企业的净资产报酬率为 68%，远远高于小型工业企业平均 6％的平均水平 ， 主要是因为 该 企业 20xx 年才成立，目前还 属于成长阶段，不断地扩大生产规模，因此在提高资产负债率的同时，也提高了净资产收益率。 8 （ 2） 销售净利率 销售净利率是企业的净利润与销售收入净额的比率，根据表 3： 612= = = 利 润销 售 净 利 率 销 售 收 入 净 额 该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的 收益水平。 通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理 ,提高盈利 水平。 该企业的净利率 30%明显高于 小型工业企业 14%平均值，主要原因是近几年的汽车市场很有前景，而且汽车属于消费品，所以生产汽车半轴的利润也是可观的。 客户发展能力分析 （ 1） 资产增长率 资产增长率又名资产扩张率，是企业本年总资产增长额与年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。 根据表 1： 1709 1176= * 100% = * 100% = %1176年 总 资 产 增 长 额资 产 增 长 率 年 初 资 产 总 额 总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。 但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能 力，避免盲目扩张。 该公司由于刚刚成立 2 年，所以经营规模扩张比较快，远高于小型工业企业 %的平均值。 （ 2） 销售增长率 在评级指标中，销售情况主要看销售增长率，该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业 经营业务拓展趋势的重要指标，反映的是相对化的销售收入增长情况，与 绝对量的销售增长额相比，消除了企业规模的影响，更能反映企业的发展情况。 根据表 1，取 20xx 年 9 月末和 20xx 年 9月末的数据进行比较计算： 20 04 12 68= * 10 0% = * 10 0% = 58 %1268本 年 销 售 增 长 额销 售 增 长 率 上 年 销 售 收 入 总 额 该指标大于 0表示该公司的销售收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快。 该公司的销售增长率远高于小型工业企业 %的平均值，由于处于成长 9 期，增长速度很快。 按照银行角度对 客户 进行评级分析 经营者素质 经营者素质这个一级指标中的需要定量分析的财务因素是业绩指标，主要关注 的是 客户近三年的经营发展，评分标准是 资产规模逐年递增率。 如果资产规模逐年递增 率 ≥ 20%，得 3 分；递增 率 ≥ 10%，得 2 分；递增≥ 5%，得 1分； 其余不得分。 根据上文计算知总资产增长率为 %，即得 3 分。 经营情况 在反映经营情况的九个二级指标中，只有“报表报送情况”是需要定性分析的，只需要看客户是否及时报送财务报表，其他 8个财务因素指标都需要定量分析。 年销售额可以根据表 4 直接得到，截止 20xx 年 9 月末，该企业年销售额为2672 万元，以 500 万元为起点记一分，每增加 100 万元得 分，经计算该企业年销售额得 3 分； 年纳税额需要银行和税务机关进行调查核实，根据调查可知截止 20xx 年 9月末，该企业年纳税额为 57 万元， 10万元为起点记 1分，每增 1万元得 分，经计算该企业年纳税额得 4 分； 年 销售资金归行率按 企业报送银行流水 账 单资料进行计算，流水单包括个人名义的卡和企业对公 账 户贷方累计发生额 ,承兑汇票保证金同样要计算在内，并且计算出他行归行情况，因为该企业与 泗阳农商银 行暂时没有业务往来，所以销售资金归行率为 0。 基本结算账户反映 主营业务收入回笼情况，如果开设在泗阳农商银行得 3分，若归行率达 80%以上也可得 3分，否则不得分。 该客户是在建设银行开设的基本结算账户，所以该项为 0分。 用电量增长率是银行将该企业 20xx年 9月末的用电量与 20xx年 9月末的用电量相比，若用电量 增长率≥ 5%可得 2 分，若用电量增长率 5%可得 1 分，据评级人员的调查数据可知该企业 20xx 年 9月末的用电量为 55,20xx 年 9 月末的用电量为 63，经计算 得 该企业的用电量增长率为 12%，即得 1分。