关于我国中小企业融资难问题的探讨本科生毕业论文(编辑修改稿)

关于我国中小企业融资难问题的探讨本科生毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

面的两级分化，特别是对于那些效益差的中小企业 ,由于经营 项目和产品 都不被业内市场看好 ,这类企业贷 6 款的目的很大程度上是为了缓解债务危机 或者资金融通，而不是筹资进一步发展壮大。 即使它们对银行提出贷款申请 , 也会因不符合贷款条件而无法获得银行贷款。 企业间互相担保 问题较多 现在有许多企业由于存在合作关系，他们的经济交流比较频繁，因此相对比较熟悉。 所以有许多企业开始采取这种互相担保的方式，借此取得银行的贷款。 但是，这种担保并非唯一的，担保关系可能牵扯到 2 家， 3 家甚至更多的企业。 他们之间互相担保，自成一个小的担保体系。 可是，一旦有一家公司因经营不善而出现了债务，最终无法偿还而拖欠还贷，则会引发一系列的连锁反应。 最后很可能出现的情况就是几家 公司相互推诿，银行放贷很可能最后成为呆账坏账，进一步损坏中心企业的信誉 ， 这种破坏还是整体性的。 这种企业间相互担保的方式虽然在很多地方都有运用，但是出现的问题也越来越多，亟待市场规范和科学管理。 国有中小企业和私营中小企业融资待遇差别巨大 国家的一些宏观政策改变了许多金融机构的业务倾向，在 信 贷 方面 也存在不同所有制企业受到不同对待的不公平现象。 随着中央对我 国 国有体制改革政策的出台， “ 抓大放小 ” 这一口号迅速深入人心，但是也出现了 许多 误区。 包括金融机构也 受 到这个风潮的影响，盲目地引用这个口号。 真正的抓大放小 应该是针对有发展潜力的、关系国计民生和国民经济命脉的大型国有企业，而放小是放弃那些产能低 、 高污染 、 高消耗 、 发展前景不好的企业。 对于那些发展性好，潜力大的中小企业，政府还是以政策扶持为主。 可许多金融机构并没有认识到抓大放心的真正意义，盲目地 以 这一政策为导向，给中小企业融资增加了困难。 目前，国有金融机构在对待企业的态度，很大程度上也取决于企业的所有制。 凡是国有企业，业务都非常好开展，大部分的私营企业，要想取得银行融资， 都 要经过非常繁杂的审核程序， 却 不一定能够 取得贷款。 自然人贷款成为中小企业贷款的新方式 由于法人企业银行难以控制，目前越来越多的银行倾向于对企业的股东进行放贷。 法人企业在无法解决债务的情况下可以申请破产，但是中小企业由于固 7 定资产过少，一旦申请破产，往往会造成银行的重大损失。 而自然人则不同， 他们的房产是无法转移的， 企业的股东以自然人形式申请贷款并以自身的家庭资产作为抵押 ， 家庭的资产银行可以正确估计并控制，这样的抵押减小了银行的放贷风险。 这种抵押方式可将大额融资分割为若干个小额贷款，并由若干各股东分担抵押担保。 这一变通办法，已经在越来越多地区开始推广。 从总体上来看，虽然国家已经开始关注中小企业 融资问题，但是由于无多无法解决的矛盾，比如中小企业自身规模问题、信息不对称问题，使得中小企业的融资现状在短期内还是无法得到根本改善，融资困难依然普遍存在。 8 第三章 融资难的原因探析 从以上对中小企业的融资现状分析可以看出，“融资难”问题严重制约了我国中小企业的发展， 渣打银行联合中国社会科学院近日做的一次特别调查显示，有 90%的中小企业承认面临融资困难。 中小企业由于缺少足够的资金支持，难以取得进一步发展。 究其根源，造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的问题，也有银行方面的问题，更有国家政策方面 的原因。 以下主要 从 内因和外因 方面 对此问题进行分析。 内部原因 中小企业经营管理不佳，信用程度低 中小企业 在融资方面客观上存在难以克服的内在制约因素。 大企业 在 资金 、人才 、 产品市场占有率 等方面 ，相对于 小企业都占优势。 我国民营中小企业 融资能力普遍较低，难以与银行或其他 外部投资者发生融资关系，其成长只能依赖于内源融资， 并且 面临着 长期 的外源融资困境。 由于民营企业很难通过直接融资发行股票或发行债券等途径获得资金，只能通过向银行借款来满足资金需求。 加上企业自身规模偏小而带来的信用差 、 风险大、交易成本相 对较高 、 融资规模小，缺乏在融资上的规模经济效应 等原因 ， 放 大了资金供需双方的交易成本。 而且中小企业 在市场上的契约地位较低，决定其经营管理上比较被动，抵御市场风险的能力较弱，其财务状况受市场影响较明显，缺乏稳定性。 同时，相当多的民营企业集中在传 统产业，技术 和 设备落后 、 产品质量差 、 竞争能力弱 、 生产工艺水平低 、 科技创新慢，低水平重复建设问题突出，管理能力明显不足。 由于中小企业经营规模小，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，经营风险较大，中小企业原有的优势已渐 渐丧失，亏损企业连年增加。 加上中小企业 自身 信用观念淡薄，个别中小企业恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。 再 加上 缺少足够的抵押资产 、 担保困难，这些都不符合银行现行的贷款条件 ， 使得银行从各方面考虑，都不愿意与中小企业合作。 中小企业缺乏必要的融资知识 9 许多中小企业对于向金融机构贷款的申请程序知之甚少。 有调查显示，当企业需要融资时，绝大部分中小企业首先采取的融资方式是银行贷款，但是将近80％的企业不了解银行机构这些企业贷款的种类及贷款审批流程，仅有 20％ 的企业对此有深入的了解。 在申请贷款时有近 97％的中小企业由于无法提交有效地资产抵押或无法提供合格的担保人而未通过贷款申请。 在很多地区，甚至都没有融资这一概念，很大一部分还处于最原始的融资阶段 —— 向周围亲戚朋友借。 即使 创业者有很强的融资 意向 ，但缺少相应的融资知识 ，无法理解融资的真正意义，也不知道什么情况下融资才能取得最好效果。 通过 向 银行融资， 往往又因为对融资理解不够而退却。 他们 不注重 深入了解 融资知识 ，而 把融资简单化、随意化了。 缺乏 必要的融资知识 ，融资视野狭窄， 总 以为融资无非就是向银行借钱或者上市集资这么简单，不了解还有更 广阔更适合自己的融资渠道，比如： 合作、租赁、担保、购并及无形资产输出和转让等方式都可以达到融资目的。 其实，企业融资是非常专业的 ， 对企业经营 决策者的素质要求非常高， 在企业至少要有对金融市场概念比较清晰的专业人员，否则根本无法以高效合理的方式取得融资。 企业管理者应加强对融资的学习，或者企业通过聘用专业人员、融资顾问等方式来提高企业对融资的理解，这样可以大大拓宽企业的眼界和融资渠道。 由此可见，缺乏必要的融资知识和对银行审批流程的不熟悉已经成为造成中小企 业融资困难的主要原因之一。 中小企业 不良资产 问题严重 银行在进行信贷审核时，以控制金融风险为主导，对中小企业融资持慎之又慎的态度，并且把财务指标及财务管理作为审核的重点之一。 但是 目前许多中小企业的财务现状是：企业财务混乱、制度不健全、财务管理不规范、财务状况缺乏透明度、 会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，增加了中小企业融资难度。 据调查，山东中小企业有一半以上财务制度不健全，很多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，而财务大权直接掌握在其手中，重大财务决策全凭其自己决定，因 此财务状况和现金流量变动的不确定因素较多。 这也间接增加了金融机构对企业信誉调查的难度，放大了信息不对称。 如果无法通过银行这个渠道 取得融资，企业可能会从民间等其他渠道来筹措急需的资金，并且付出高额的借贷利息，融资成本大大增加，会更进一步 增 加财务困难。 10 另外，中小企业缺乏科学的融资以及投资决策机制，当企业财务困难的时候，无法及时地取得数量适当的融资，他们很难从融资成本和风险收益上取得平衡。 而取得的融资 也 无法充分发挥其作用，许多资金被闲置还要支付大量的利息，这样财务的压力进一步增大。 当企业面临一个比较好的财务状况时 ，由于投资决策等问题，将资金消耗在投资周期长 、 成本回收难 、 盈利见效慢的地方，使得企业在面临一个更好的投资机会时而由于财务吃紧不得不放弃。 还 有不少的企业难以控制投资的风险，因投资失误将企业原本充裕的资金消耗殆尽 ,以致爆发财务危机。 财务危机一旦出现，对外融资更加困难。 由于中小企业管理很多都存在不规范的地方，许多经营决策者对于如何加强企业财务管理这个问题并未足够重视，他们忽视财务管理的作用，也给银行授信增加了一定的困难。 由于部分中小企业的财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，增 加了银行对企业财务信息的审查难度。 生产规模小，可供抵押的固定资产少 与大型企业相比，中小企业的实力 和 规模都要小很多。 市场作用对 中小企业融资已经 无能为力，市场发挥作用 已经 达 不 到经济效率。 市场竞争中 ，强者 具有其天生的优势。 所以， 中小企业整体力量弱小，不被其他市场参与者所选择 也是正常的。 于是，中小企业的各种融资都产生了壁垒，融资难 也无法避免。 另外，中小企业从事的也都是一些进入门槛较低的行业，这些产业，大部分都不需要在初期投入大量的资金建设大型厂房，购买高额机器 设备。 中小企业更多的是从事小规模的加工 制造、服务业、农产品开发 或者是其他第三产业。 这些产业的性质就决定了他们不会 像 那些重工业，大型国有企业一样，拥 有大量的固定资产。 没有固定资产，想要在各金融机构取得贷款 困难非常大。 没有抵押，银行就存在着金融风险，特别是在金融机构改制以后，他们对中小企业基础是处于有责无权，有心无力的状态。 企业从事的产业前景不好 在我国数量庞大的工业中小企业中，由中国企业评价协会、国家发展与改革委员会中小企业司、国家统计局工交司、国家工商总局个体私营经济监管司和全国工商业联合会经济部联合成立《中小企业发展问题研究》课 题组，推选出的成长性企业仅占我国所有工业中小企业的 %，而其中只有 500 家中小企业被评 11 为优秀的成长性工业中小企业。 相对于基数巨大的总企业数，绝大部分的 中小 工业企业，基本处于技术含量低 、 产能低 、 生产的产品附加值低、生产环境成本高、能耗大、市场发展前景不好的局面。 很多企业不能适应市场的变化 ， 无法成功转型， 这 就意味着被 市场 淘汰，这也是为什么许多中小企业的寿命都比较 短 的原因。 在我国目前大力发展集约型、节能型、环保型产业的大环境下，对高科技企业给予了许多优惠政策和补助，但是对于那些基数巨大的旧产业企业，并没有什么 相关的照顾政策。 加之经济发展越来越快，人民对商品的附 加要求也越来越高，没有相当的技术实力，很难应对消费时尚的变化。 随着 国际市场对出口商品的各种贸易壁垒，出口面临的困难越来越大，许多中小企业的发展前景非常黯淡。 外部原因 在分析了企业自身的内部不足之后， 还需要分析中小企业所处的 外部融资环境。 如果有一个有力的扶持体系，良好 的融资环境，中小企业也不会出现今天这样普遍的融资难问题。 作为影响我国中小企业 发展的瓶颈，并不是企业自己或者某个单方面的原因，而是 涉及 到 多个部门多个 方面。 金融机构的信用歧视 银行作为金融机构的主体，集中了数额最大的资金，也是将社会闲散资金转化为投资资金的中间载体。 所以，依靠银行取得融资，是大部分企业都最希望的。 但是，掌握了最大多数资金的国有制银行，他们受到极为根深蒂固的传统政治体制惯性作用的影响，他们选择放贷的对象，很大程度上是依据企业的所有制形式 ，巩固国有制经济，在银行系统深入人心。 造成这种不公平待遇，很重要的一个原因是政府的一些引导性措施不到位。 国有企业拥有国家财政。