中国药材集团财务战略建议方案报告(编辑修改稿)

中国药材集团财务战略建议方案报告(编辑修改稿)内容摘要：

三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 上市要求： 香港主板 香港联合证券交易所主板的上市规定 1. 过往三年合计 5,000万港元盈利（最近一年须达 2,000万港元，再之前两年合计须达 3,000万港元） 2. 须具备三年业务纪录 ，且三年业务纪录期间须由基本相同的管理层管理 3. 对于主营业务是否突出并无有关具体规定，但实际上，主营业务的盈利必须符合最低盈利的要求 4. 申请人上市后，将不须保留保荐人（ H股发行人须于上市后至少一年内保留保荐人）。 5. 只要于上市时并持续地作出全面披露，董事及控股股东均可进行任何与申请人有竞争的业务 6. 股票上市时市值须达 1亿港元 7. 五千万港元或已发行股本的 25%（以较高者为准）；惟如发行人的市值超过 40亿港元，则占已发行股本的百份比可降至 10% 8. 于上市时最少须有 100名股东，而每 100万港元的发行额须由不少于三名股东持有 海问咨询 2020/6/22 20 三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 上市要求： 香港创业板 中国证监会对内地企业申请到香港创业板上市的有关规定 （ 1）经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司 （ 2）公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近 2年内没有重大违法、违规行为 （ 3）符合香港创业板上市规则规定的条件。 （ 4）上市保荐人认为公司具备发行上市的可行性，并依照规定承担保荐责任。 （ 5）证监会规定的其他条件。 海问咨询 2020/6/22 21 三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 上市要求： 香港创业板 1. 不设盈利要求 2. 须显示公司有紧接递交上市申请前 24个月的「活跃业务纪录」 ，于活跃业务纪录期间在基本上相同的管理层及拥有权下营运 3. 须载列申请人的整体业务目标，并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标 4. 须主力经营一项业务而非两项或多项不相干的业务。 不过，涉及主线业务的周边业务是容许的 5. 至少须于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个完整财政年度聘任一名保荐人，该等保荐人（留任保荐人）只会担任顾问的角式 6. 只要于上市时并持续地作出全面披露，董事、控股股东、主要股东及管理层股东均可进行与申请人有竞争的业务（主要股东则不需要作持续全面披露） 7. 股票上市时市值不能少于 4,600万港元 8. 若公司在上市时的市值不超过 40亿港元，则最低公众持股量须为 25%，涉及金额至少须达 3,000万港元。 若公司在上市时的市值超过 40亿港元，则最低公众持股量须为 20%或使公司在上市时由公众人士持有的股份的市值至少达 10亿港元的较高百分比。 9. 在上市时管理层股东及高持股量股东必须合共持有不少于公司已发行股本的 35% 10. 于上市时最少须有 100名股东，如公司只能符合 12个月「活跃业务纪录」的要求，于上市时公众股东至少有 300名 香港联交所创业板上市规则 海问咨询 2020/6/22 22 三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 上市建议 海问咨询 2020/6/22 23 三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 选择战略投资者的策略及过程： • 与有限几个潜在战略投资者进行个别谈判是药材集团应采取的最优战略 确定潜在的投资者 最初的短名单 尽职调查与谈判 融资完成 包括 2－ 3家合作伙伴的短名单 理想的合作伙伴 其他合作伙伴 选定的合作伙伴 拒绝 2－ 3家合作伙伴 最初选择的 5个潜在的战略投资者 是 是 否 否 拒绝 行动 合作伙伴的选择 海问咨询 2020/6/22 24 三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 国内主要战略投资者介绍： 太极集团有限公司 太极集团是以中成药研制、生产及销售为主，涉及食品、包装、运输等领域。 特别是最近几年，该企业按大规模、大集团发展的要求，通过资产重组，沿着建立现代企业制度的方向，成功地走好了低成本、高效益的扩张支路，资产规模壮大到 20亿，已拥有三家上市公司（太极集团 60012桐君阁、西南药业）、九家中药工业企业、 12家医药商业企业、 10家工业销售公司，并建立了重庆市仅有的两个“博士后流动工作站”之一，独立核算单位达到 43家，企业已从生产中成药扩大到可以生产部分西药制剂，发展成为跨行业、跨地区、跨所有制、多元化的国有大型企业集团，全年计划实现销售收入 17亿、利税 3亿。 太极集团有限公司 西南药业（ 600666） 太极集团（ 600129） 桐君阁 (000591) 其他下属企业 股权收购中 % % 海问咨询 2020/6/22 25 三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 国内主要战略投资者介绍：－同仁堂集团 北京同仁堂是中药行业闻名遐迩的老字号，创建于清康熙八年（公元 1669年）。 300多年来， 同仁堂把“炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力”作为永久的训规，始终坚持传统的制药特色，其产品以质量优良、疗效显著而闻名海内外。 以牛黄清心丸、大活络丹、乌鸡白凤丸、安宫牛黄丸等为代表的十大王牌和十大名药，一直在市场上供不应求，同仁堂也因此成为质量和信誉的象征；目前生产中成药 24个剂型， 800多个品种经营中药材、饮片 3000余种； 47种产品荣获国家级、部级和市级优质产品称号。 1997年 5月 ，集团公司所属六家绩优单位组建成立北京同仁堂股份有限公司，同仁堂股票在上海证券交易所上市。 2000年 3月，以北京同仁堂股份有限公司为主要发起人，联合集团公司及其他六家有相当实力的发起人共同组建成立了北京同仁堂科技发展股份有限公司。 同年 10月，在香港联交所创业板上市。 海问咨询 2020/6/22 26 三 集团发展战略  药材集团筹资管理建议（附） – 国内主要战略投资者介绍： 上海医药（集团）有限公司 上海医药（集团）有限公司是目前国内医药行业中最大的集科。