自考金融管理与实务重点

自考金融管理与实务重点内容摘要：

商业票据的基本特征包括：答： 是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值； 具有法定的式样和内 容； 是一种无因票证； 可以流通转让。 银行信用与商业信用的关系： 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的； 银行信用克服了商业信用的局限性； 银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。 国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。 中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。 地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。 政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。 信用仅次于中央政府债券。 简述消费信用的含义和典型形式。 答：消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。 赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。 分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。 消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 消费信用的作用：答： 有利于消费品的生产与销售； 提升了消费者的生活质量及其效用总水平； 有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换 代。 但也有不利影响： 消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾； 过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。 简述商业票据的几种票据行为。 答： 票据签发：在签发时，无需担保和抵押品，票据一经生效，交易活动中的买方就已负债的方式代替了即期支付，得到了资金融通。 票据背书：票据签发后，票据持有人可以在票据的有效期内对票据进行背书转让。 票据贴现：支持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。 票据抵押：指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。 简述基准利率的概念的通常两种用法。 答：无风险利率 ，仅反映 货币的时间价值， 即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿；官定利率，主要是中国人民银行规定的金融机构的存贷款利率和对各金融机构的贷款利率。 利率在宏观经济活动中的作用：答：一般来说分为两种情况，分别是经济萧条期和经济高涨期；在经济萧条期中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，促进消费和投资，以拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行会通过货币政策促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。 利率在微观经济活动中的作用： 答： 利率的变化影响个人收入在消费和储蓄直接 分配； 利率的变化影响金融资产的价格； 利率的变化影响企业的投资决策和经营管理； 简述浮动利率的含义及特点。 答：浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金的供求关系的变化而调整的利率。 特点：适用于长期借贷，国际金融市场上 3 年以上的资金借贷通常采用浮动利率；浮动利率虽较好的为借贷双方避免了利率风险，但与固定利率相比，它因手续复杂，计算依据多样而增加费用开支。 简述名义利率、实际利率和通货膨胀率之间的关系。 答：名义利率等于实际利率与通货膨胀率之和；当名利利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利 率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。 简述名义利率与实际利率的区别与联系。 答：名义利率与实际利率的区别 实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率； 名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。 名义利率与实际利率的联系 当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率； 当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零； 当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。 简述我国进行利率市场化的改革中，中国人民银行确定了利率市场化改革的总体思路。 答：先开放货币市场利率和债券市场利率，在逐步推进存、贷款利率的市场化；存、贷款利率按照先外币，后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额进行逐步建立由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的利率形成机制。 简述购买力平价理论的主要内容。 答：购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响力的汇率决定理论之一。 该理论的基本思想是：人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务 的能力，这样，两国货币的兑换比率就主要应该由两国货币的购买力之比决定。 简述购买力平价理论的局限性。 答： 该理论将物价水平视为决定汇率的唯一重要因素，而现实中决定汇率的因素多种多样； 汇率与购买力平价的背离；由于各国之间存在加多差异难以在技术层面实现统计和计算口径一致，购买力平价精确计算较困难，进而影响了其可操作性。 简述利率平价理论的主要内容。 答：该理论侧重于分析利率与汇率的关系。 该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进行的套利交易活动。 该理论提出，套利性的短期资本流动回去是高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上生水，并且升贴水率等于两国间的利率差。 简述资产组合平衡 理论的主要内容。 答： 一国的资产总量分布与本国货币、国内债券和国外债券之上，投资者会根据不同资产的收益率、风险及自身的风险偏好确定其最优的资产组合。 简述汇率对进出口贸易的影响。 一国货币对外贬值起到促进出口，抑制进口的作用；本国货币对外升值会抑制出口，促进进口；当出口商品需求价格弹性与进口商品需求价格弹性之和大于 1 时，汇率调整对该国进出口贸易收支状况会有较大的影响。 试述影响汇率变动的主要因素。 答：通货膨胀，会引起该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌；经济增长，会引起进口的增加，外汇需求增加外汇 汇率有升值趋势；国际收支，国际收支出现逆差，会引起外国货币汇率上升，本币汇率下跌。 国际收支出现顺差，则反之；利率，一国的高利率水平会导致即期外汇汇率下跌，反之则上升；心理预期， 当预期某一国家在未来将会升值，则外汇市场的投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值，相反则会助推本币贬值；政府干预。 试述人民币汇率升值对中国外贸的消极影响。 答 :消弱我国外贸出口增长；不利于我国吸引外资。 汇率的作用：答：第一、汇率对进出口贸易的影响；第二、汇率对资本流动的影响；第三、汇率对物 价水平的影响；第四、汇率对资产选择的影响。 试述国际货币基金组织对汇率制度的分类。 答：无独立法定货币的汇率安排；货币局制度；其他传统的固定盯住制；平行盯住的汇率安排；爬行盯住汇率安排；爬行带内的浮动汇率安排；不事先公布汇率干预方式的管理浮动制；浮动汇率制。 试述 2020 年汇率机制改革的主要内容。 答：汇率调控的方式， 开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制； 中间价的确定和日浮动区间；起始汇率的调整。 影响金融工具流动性的因素有哪些。 答：偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平。 偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动的关系，而发行人的资信程度和收益率水平与金融工具呈正向变动的关系。 公司债券按抵押担保状况和利率确定方式可分为哪些类型。 答：按抵押担保状况分为信用债券和抵押债券；按利率确定方式分为固定利率债券，浮动利率债券，指数债券。 我国为什么要进行股权分割改革。 答：扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能的有效发挥；股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础； 固有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革 ；股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。 资本资产定价模型。