xxxx棉业技术改造项目可行性研究报告(编辑修改稿)

xxxx棉业技术改造项目可行性研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

项资金来源落实情况 融资方案及各项资 金来源落实情况表： 单位 : 万元 资金来源 数 额 备 注 自有资金 XXXXX 有限公司自筹 银行贷款 申请农发行贷款 合 计 项目总投资 项目总投资万元，其中：流动资金万元，固定资资产万元， 固定资产投资 根据预算及项目实际发生情况，项目建设固定资产投资规模万元，具体见第一章建设投资估算表。 铺底流动资金 该项目达产期营运资金总需求万元，主要是原材料采购、支付职工工资及其他生产经营周转流动资金占用。 项目资金来源 自有资金为万元，向农发行申请贷款万元。 流动资金来源 项目流动资金投资万元，是按该项目建成投产后所需流动资金据实测算所得，即企业营运资金加平均短期流动资金借款估算。 该企业 08 至 09 棉花年度平均借款万元，营运资金平均约万元，两者合计项目流动资金来源万元。 项目资金来源合理性分析 该项目建设总投资万元。 企业自有资金万元，其中：流动资金万元，固定资产投资万元。 10 债务资金万元，向中国农业发展银行棉花技改贷款万元。 自筹资金比例 %，因此本项目投资结构合理。 第九章 项目财务效益评 估 本项目设计年加工籽棉能力为吨。 XXXX 有限公司最高年份（ 20xx 棉花年度）收购加工籽棉吨 ,达产力为 %（ 20xx 年由于棉花减产仅收购加工籽棉 2505 吨），预计未来五年内可实现达产。 初步测算未来五年平均年籽棉收购量吨，加工皮棉吨，我们以此经营量并结合公司生产经营成本情况对该项目进行测算。 基础数据 我们以《可行研究报告》的有关数据为基础，根据实际建设情况，参考周边同类企业的经营情况，对项目建成后的财务效益进行了预测和估算。 主要的基础财务数据的取值及依据见下表。 序 号 项 目 取值及依据 1 项目计算期、 贷款期、利率 工程建设期 24个月，计算期 15年，贷款期限 3 年；人民币贷款利率为三年期基准利率，目前为 % 2 产品价格、销售 籽棉收购价格： 3 运行成本 原料：元 /吨 包装物 :万元。 （一个棉花年度用量） 折旧：房屋按 20 年、机器设备按 1０年，残值 5% 工资：正式工 20 人 ,每人年 万元计算。 临时工人按 260人计算，按人均工 资 20xx 元 ，福利、工教按规定计算 财务费用：按实际支出计入成本 运杂费用：按每吨籽棉 40 元计算 4 各项税费 城市建设维护税 5%、教育附加 3%，按销售收入 1%作为基数 所得税 :税率 25% 5 折现率 折现率 6% 销售收入、成本、税金和利润 销售收入测算 本项目建成后，年籽棉加工能力提高吨，产皮棉吨，产棉籽吨，产开花棉、短绒吨。 按照皮棉销售价格元 /吨，棉籽销售价格元 /吨 ,棉短绒销售价元 /吨测算 ,通过本次技改，本项目可实现增量不含税销售收入万元 总成本费用测算 11 成本费用测算表 产品名称 测算值 设计年产量 该项目共建成投产预计年加工籽棉达万吨，我们按近年来当地棉花生产加 工情况进行测算，即可产皮棉 吨，开花棉短绒吨，棉籽吨 项目 按照预计加工籽棉 0吨计处算原料 说 明 吨成本（元） 总计（万元） 原料 已扣进项税金 小计 包装物 职工工资 运杂费 按每吨籽棉 40 元计算含上下车费、运费 保管费 修理费 按机器设备的 1%计提 折旧及摊销费 详见说明 保险费 详见说明 外购动力 按加工籽棉用电 150 度 /吨，即 * 元 /度 制造费用小计 销售费用 详见说明 管理费用 详见说明 财务费用 详见说明 费用合计 合计 说明： 正式工人按 20人计算 ,每人平均年薪 万元 ,全年共计 2 = 万元 ,职工福利及工会教育经费。 季节工人按按 260 人计算，每人每月 元，平均工作 2 个月， 折旧及摊销费万元。 即机器设备使用年限按 18 年，年计提折旧万元；房屋建筑物使用年限按 35 年计。 销售费用按销售皮棉吨测算，计为 = 万元； 管理费用按销售收入 1%计提 ,万元。 利润总额测算 该项目建成后十五年 运营期内不含税销售收入总计万元，可实现税后利润总额达万元 12 各年销售收入、税后利润见下表： 项目清偿能力分析。 本项目贷款还款来源 主要为 公司未分配利润及项目折旧 : ① 折旧摊销费，每年计提的全额折旧万元 ② 可还款利润：前三年分别为万元、第 310年分别为万元、第 1115 年分别为 贷款偿还期限 不考虑其他资金运用， 考虑到该 企业正处快速发展阶段 ,为适应扩大再生产的需要，该项目的贷款偿还期可 确定为三年。 第十章 敏感性分析 选用项目今后正常年份的相关数据计算盈亏平衡点。 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点为： BEP(生产能力利用率 )＝年固定成本 /(年销售收入 年可变成本 年销售税金及附加 ) ＝ () =% 项目达产后正常年度的盈亏平衡点为 %， 即当 设计经营能力为 %时，年平均销售收入为万元时，即年收购加工皮棉万担， 能保本 经营。 盈亏平衡分析图 项目敏感性分析 对本项目盈利能力构成重大影响的因素有产品销售价格、加工量、经营成本等，现计算销 售价格增加 5%、产品加工量增减 5%时及经营成本增减 2%时财务指标变化情况明如下表： 从上表可以看出 ,产品销售价格、经营成本对项目影响比较敏感，产品加工量对项目影响不太。 销售收入（万元） 可变成本万元 销售收入万元 固定成本万元 生产能力利用率％ 0 54% 生产能力利用率 13 敏感性分析图 第十 一 章 社会效益分析 公司进行设备改造项目建设具有巨大的社会效益，主要体现在一是有利于带动当地棉花产业化的发展。 通过项目建设充分发挥龙头企业辐射作用，促进当地农村产业结构调整，引导棉花向高产、优质、高效方向发展 ，为棉纺企业提供优质原材料，从而促进当地棉花产业链的有机链接。 二是有利于地方社会经济的发展。 项目建设可以有效地利用当地资源，促进农民增收，增加税收，提供就业，有效地促进当地社会经济的发展。 第十 二 章 项目评价结论与建议 ： 全球棉花产量自 20xx 年创下 2729 万吨的历史新高之后，便呈现逐步走低的态势，已连续三个年度出现当年产不足需的状况，并且产需缺口处一种逐步扩大的趋势中，原棉缺口进一步加剧，全球棉花产不足需，库存下降。 全球棉花种植面积呈调减趋势，面积的调减，全球棉花产量减少用量增 大，有利于国产棉花销售，国内原棉消费增长势头强劲，缺口进一步加剧。 国内棉花产不足需，对价格有提升作用。 由于我国棉花供求需求缺口依然存在，近期海关总署的一份报告指出，今年我国棉花进口量大幅下降，棉花供需缺口依然存在，棉花升值预期较大。 我国是世界上最大的棉花消费10 5 2 2 5 10 18 26 经营成本 销售价格 加工量 百分比 百分比 14 国，因此进口棉价格的增加对于国内棉花价格将形成一定的支撑。 国内市场来看，来年二、三年内棉花供需缺口自然较大，市场对棉花需求仍然较大。 按照中国棉花网统计，全球棉花产销基本平衡略有缺口，未来价格有上涨空间。 项目设计建设定位较高，与同行业相比硬件有一定 优势，再世场竞争激烈的局面下，优势依然存在。 项目建成后经营管理者必须大力加强软件建设，提升管理水平。 总体评价发展潜力较大，前景较好。 企业改扩建后正常经营条件下，年营业收入预计万元，税后净利润万元，财务内部收益率 %。 年上交税金万元。 动态投资回收期年，投资净利润率 %，企业改扩建项目财务可行，经济。