现代管理理论研究生课程论文(编辑修改稿)

现代管理理论研究生课程论文(编辑修改稿)内容摘要：

场的界限，决定了哪些经营活动由企业自身来完成，哪些经营活动应该通过市场手段来完成；经营规模是指在经营范围确定的条件下，企业能以多大的规模进行生产经营，等同于企业的横向边界。 （2）企业内部的等级制(InternalHierarchies)。 在一个企业内部，如何有效地利用信息，激发雇员的积极性。 如何设计竞赛、晋升规则。 发放奖金。 如何防止雇员合伙行为(Collusion)。 这是内部组织结构设计问题。 除了个体户外，任何企业内部都有自己的结构。 特别是大企业，高效率的生产要求企业能够有效地协调企业内部各部门的工作，调动全体雇员的积极性。 与企业和企业之间的横向关系不同，企业内部的结构是一种金字塔式的等级制。 研究等级制的经济理论大致可分为两个领域。 一是以等级制中所有成员具有共同目标函数为前提，研究最有效的传递信息和利用信息的方法，一般称为“协作理论”。 举例来说，在确定性条件下，可以证明使用内部价格和使用数量作为信息传递工具是等价的。 但是在不确定条件下韦茨曼(Weitzman)证明了在一定条件下，用价格作为控制变量优于用数量作为控制变量，但在另一条件下，相反的结果成立。 （3）企业的资本结构(CapitalStructure)。 在企业全部资本构成中，股票(Equity)和债券(Bond)的比例是如何确定的。 它对经营者有何影响。 特别地，破产的经济涵义是什么。 为什么破产有清算和重组的区别。 最终地，为什么要有破产。 资本结构系指长期负债与权益(普通股、特别股、保留盈余)的分配情况。 最佳资本结构便是使股东财富最大或股价最大的资本结构，亦即使公司资金成本最小的资本结构。 资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例。 企业融资结构，或称资本结构，反映的是企业债务与股权的比例关系，它在很大程度上决定着企业的偿债和再融资能力，决定着企业未来的盈利能力，是企业财务状况的一项重要指标。 合理的融资结构可以降低融资成本，发挥财务杠杆的调节作用，使企业获得更大的自有资金收益率。 资本结构可以从不同角度来认识，于是形成各种资本结构种类，主要有资本的属性结构和资本的期限结构两种。 （1）资本的属性结构：资本的属性结构是指企业不同属性资本的价值构成及其比例关系。 （2）资本的期限结构。 资本的期限结构是指不同期限资本的价值构成及其比例关系。 资本结构的相关分析：1．股东权益比率是股东权益与资产总额的比率。 其计算公式如下：　　 股东权益比率＝(股东权益总额247。 资产总额)100%该项指标反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业基本财务结构是否稳定。 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。 计算公式：资产负债率＝(负债总额247。 资产总额)100%该指标数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。 长期负债比率是从总体上判断企业债务状况的一个指标，它是长期负债与资产总额的比率。 长期负债比率＝(长期负债247。 资产总额)100%。 它是股东权益除以固定资产总额的比率。 股东权益与固定资产比率＝(股东权益总额247。 固定资产总额)100%股东权益与固定资产比率反映购买固定资产所需要的资金有多大比例是来自于所有者资本（4）企业所有权与控制权的分离(TheSeparation of Ownership and Control)。 这种分离既是现实，又是公司法的要求。 在这种情况下，市场(资本市场、劳动力市场和产品市场)如何制约经营者。 经理行为有何变化。 不同类型的所有者的利益如何协调。 1932年，美国法学家伯利和经济学家米恩斯联合出版了著名的著作《现代公司与私有财产》。 他们首次提出“所有权与控制权相分离”的论点，并且加以证明。 他们认为，与所有权相分离的控制权并不是一个众所周知的概念，它是公司制度的特殊产物。 他们界定的公司控制权的定义为选择董事会成员和多数成员的权利。 如此，控制权仍然包容在所有权之中。 但是，利益相关者理论家们从实用主义角度观察后认为，有时控制权又不是通过影响公司董事会成员体现，而是通过契约约束公司的经营者表达，如银行对债务人公司的指手画脚行为，足以说明银行实际上具有控制权。 根据伯利和米恩斯的观点，理论上公司控制权由股东所有权派生产生，但实践中伴随着公司制度的发展而变化，尤其是在股份公司状态下，“无数个人的财产被集中起来，形成巨大的财富集合体。 并且，通过这种机制，（投资者放弃的）对集中财富的控制权也被集中起来，授予统一的指挥者手中……那些投资于一个现代公司的财产所有者正是将其财富的控制权交给公司的人，由此而转换成了一个独立的所有者，其地位可能变成资本的固定回报的接受者 [5]”。 在公司控制权组织结构的形成方面，伯利和米恩斯的研究结论认为，古典的公司形态中，股东既是公司的所有者，也是公司财产的所有者；现代公司中，股东丧失了对公司财产的法律上的权利（legal title），公司资产在法律上的地位是公司所有权的对象。 然而，从股东全体来看，公司财产和全部利润的最终归属仍属于股东，他们集中拥有公司，公司为他们的利益而存在和运作。 第四章 管理研究的对象及内容20世纪90年代,新兴古典经济学兴起,它将新古典经济学忽视的劳动分工重新引入经济学,并将主流经济学和新制度经济学等非主流经济学在劳动分工和专业化的基础上重新进行了整合,成为21世纪的主流经济学。 但它只研究了资源配置的过程,没有研究经济运行的环境和基础。 另一方面,与新古典经济学一样。 它仍然将企业看成一个黑箱，它没有认识到交易费用的存在,企业只是一个生产函数,一个投入产出的装置,吞进一些生产要素,吐出一定的产品,至于企业内部的生产过程则毫无研究,是一个典型的魔术师的黑箱界, 不能解释丰富多彩的企业世界,无法令人满意, 现代企业理论因此发展起来。 现代企业理论以市场经济中的企业为对象,其基本内容包括4个方面:企业的本质、等级制度、资本结构和两权分离。 它融入了产权经济学、新制度经济学、 博弈论、信息经济学、激励机制设计理论与合约经济理论的方法和成果,极大地丰富了微观经济学的内容,改进了人们对经济体制、市场制度及企业组织的性质与运行的认识。 “范式”现代企业理论作为一门新兴学科，目前并没有一个统一的“范式”。 对于“企业的性质”“哪些性质决定企业的规模和范围”“2权问题”“激励机制”等问题，不同的研究者往往从不同的角度对其时行解释，甚至有些问题尚没有解释，形成了现在企业理论没有统一的“范式”这样一个现状。 综述所有理论，可以将其划分为五种研究范式．（1）奈特的风险置换范式在著作《 风险、 不确定性和利润》一书的第9章企业和利润中,奈特这样写道:“ 就我们所知道的人性而言, 一个人保证另一个人的行动有一个确定结果但却没有得到指导后者工作的权力的情况或者不可能出现或者极为少见。 另一方面, 如果没有这种保证, 后者也不会把自己置于前者的指挥之下。 ” 显然,奈特主要是从风险的置换角度来解释企业的,他把把企业理解为一种契约, 契约的目的在于置换契约当事人之间的风险。 并且,奈特认为,由于小企业面临更多的不确定性, 企业的规模扩张, 可以减少不确定性, 并把不确定性转变为可测度的风险,因此企业组织从业主制到合伙制和公司制的转变也是为了规避风险。 可见,奈特的企业理论始终是从企业经营的不确定性和风险的规避角度来解释企业的。 尽管他也提出了生产团队和契约等词语，但不确定性和风险的置换及规避是奈特企业理论的核心思想。 （2）交易成本范式对于奈特的规避风险的想法,科斯产生了疑问,既然规模愈大,不确定性愈减,那么为什么还会有市场交易呢? 似乎把整个社会的生产活动都组织到一个组织内进行, 将彻底消除不确定性。 基于这一疑问,科斯以批判的方式开创了交易成本研究范式。 他认为企业存在的原因不是因为不确定性和风险,而是因为市场交易成本。 将企业的本质看作是一个权威的指挥和协调。 关于企业的规模问题,科斯认为, 随着企业规模的扩张, 在企业内组织更多交易, 成本可能上升,企业规模的扩张将止于某一点, 在该点, 企业内部组织交易的成本等于公开市场上的交易成本。 经济学家张五常同样认为企业的存在与交易成本有关。 但与科斯不同的是,他认为企业和市场并没有本质上的差别, 只是契约安排的两种形式而已企业并不是非市场方式(权威)代替市场方式(价格机制)来组织分工,而是用要素市场代替产品市场。 只有当产品的交易成本高于用来生产此种产品的生产要素的交易成本时,企业才会出现。 威廉姆森和克莱因等人同样认为企业的存在与交易成本有关。 但是,他们并不把企业与市场看作两种对立的制度安排,而是将其视为交易的两种规制结构。 交易可用资产专用性、交易的不确定性和交易频率三个维度来描绘,不同的交易需要不同的规制结构,市场和企业只是规制交易的两个极端的形式,中间还存在着大量的中间组织形态, 如各种长期契约、关系契约等形式。 可见,交易成本研究范式主要是从交易成本的节约角度来解释企业现象的, 应当看到,单纯用交易成本来解释企业现象也是有局限性的,交易成本的存在并不是企业存在的唯一原因。 （3）激励——约束范式激励——约束范式主要是指阿尔钦和德姆塞茨的团队生产理论。 他们认为, 企业的实质不是雇主和雇员的长期合约,而是团队生产。 所谓团队生产是这样一种生产,即: ( 1)使用各种资源。 ( 2)团队生产所使用的资源不属于一个人。 但是由于团队向市场提供的产品的不可分割性,给团队成员提供了将偷闲的成本转嫁给别人而受偷懒和欺骗的激励,导致了免费搭车问题的出现,致使团队生产率受到损害。 为了减少免费搭车的出现,提高生产率,需要找到能使观察费用和测度费用尽可能低的组织方式。 减少偷懒的较好方式是在团队内形成一种可监控的结构,使某些人的职能专业化,专门从事监控其他要素所有者的工作,同时将剩余索取权赋于监控者。 这样,监控者就获得了不偷闲的追加激励,他越是努力,其他成员也就越难偷懒,团队生产率就越高,要素报酬和监控者剩余也就越大。 阿尔钦和德姆塞茨认识到企业成员合作的性质,并指出是一种团队生产,有较高的生产率,同时认识到组织就是内部各个成员之间的默契构成的一系列关系的总和他们还认识到对企业成员进行激励的作用。 要使团队成员努力,须按边际生产率给与报酬, 这本身就需要费用,而团队成员各有自己的信息和利益,只要不被发现就会偷懒,因此必须对团队成员进行监控,并将剩余索取权赋于监控者,以使监控者有监控的积极性不仅如此,监控者还必须是团队固定投入的所有者。 因为由非所有者监控投入品的使用,其成本过高。 （4）不完全契约范式不完全契约范式认为,企业作为一种合作的契约,与市场契约的区别主要在于完备性程度不同。 相对而言,市场是一种完备契约,而企业则是一种不完备契约。 契约的不完备性可以由不确定性以及由此导致的交易成本来解释, 而且若要签署一份更完备的合同,或在某种情况下修改合同,都是要付出成本的。 因此, 契约的不完备就如同产权不可能完全界定而总是有公共领域的存在一样,在企业中就出现了剩余控制权的归属问题,即当实际情况出现时,有谁来行使合同中没有明确规定的控制权。 格罗斯曼和哈特通过对案例的分析,得出结论,认为有效率的剩余控制权的配置方式是收购方所获得的收益能够弥补被收购方的损失,而投资行为中最重要的一方应该取得剩余控制权,即所有权。 不完全契。