某保险公司基金投资业务介绍(编辑修改稿)

某保险公司基金投资业务介绍(编辑修改稿)内容摘要：

、承销法、集团承销法。 22 基金的投资管理 • 投资目标 • 投资范围 • 投资理念 • 投资策略（依据、程序、方法） • 投资组合比例限制 • 禁止行为 • 基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 23 基金的上市 • 针对封闭式基金而言的，开放式基金是通过基金单位的申购和赎回来实现流通的。 • 基金上市使基金的运作更加规范，信息披露更及时、更充分。 • 增强基金的流动性 24 基金的价格 • 包括一级市场的发行价格和二级市场的交易价格两种。 • 基金的发行价格是指基金发行时由基金发行人所确定的向基金投资人销售基金单位的价格。 • 基金的市场价格是指基金投资人在证券市场上买卖基金单位的价格。 • 基金各种价格确定的价值基础还是基金单位的资产净值。 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 25 封闭式基金交易价格影响因素 • 基金单位的资产净值 • 基金的供求关系 • 市场的异常因素 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 26 开放式基金的定价：计算公式 • 认购价格＝基金单位面值＋认购费用 • 申购价格＝单位基金净值 （ 1＋申购费率 ） • 申购单位数＝申购金额 /申购价格 • 赎回价格＝单位基金净值 （ 1赎回费率 ） ； • 赎回金额＝赎回单位数 赎回价格 • 单位基金资产净值 =（ 总资产 总负债 ） /基金单位总数 27 开放式基金的定价：一个实例 • 一位投资人有 100万元用来申购开放式基金；假定申购的费率为 2%,单位基金净值为 申购价格＝ （ 1＋ 2%） ＝ 申购单位数＝ 100万 /＝ 非整数份额取整数 • 同样 ,假如一位投资人要赎回 100万份基金单位 ,假定赎回的费率为 1%,单位基金净值为 ,那么 赎回价格＝ （ 11%） ＝ 赎回金额＝ 100万 ＝ • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 28 基金资产净值（ NAV）的确定 • 基金资产净值，是指在某一时点一个基金单位实际代表的价值。 NAV，即 Net Asset Value。 • 对于基金在某一时点的资产净值（ NAV）进行估算，才能及时反映基金资产状况。 • NAV的计算公式为： NAV=（总资产 总负债） /股份总数或受益凭证单位数。 • 基金的总资产是指基金拥有的所有资产的价值，包括现金、股票、债券、银行存款和其他有价证券。 基金的总负债是指基金应付给基金管理人的管理费和基金托管人的托管费等必要的开支。 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 29 基金的信息披露 • 基金契约、招募说明书（公开说明书）、发行公告 • 每日基金净值公告 • 基金投资组合季度公告 • 定期报告：半年报告和年度报告，对期间内证券市场、基金的投资与表现进行总结。 • 临时公告 30 基金的收益 • 利息收入：存款利息、债券利息 • 股利收入：现金股利、股票股利 • 资本利得收入：股票价差收入，占很大比重 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 31 基金的费用 费 用 含 义 计算公式 管理 申购费 购买基金单位时支付的费用 规定费率，最高5% ，有折扣 基金公司 赎回费 投资人卖出基金单位时支付的费用 规定费率，最高3% ，有折扣 基金资产 再投资费 将分配收益继续投资于基金所支付的申购费用 规定费率， 一般免费 基金公司 投 资 人 直 接 负 担 的 费 用 转换费 由一只基金转换成同一基金管理人管理的另一只基金所要支付的费用 规定费率， 一般免费 基金公司 32 基金的费用（续） 基金管理费 管理人管理基金资产所收取的报酬 按基金资产净值的一定比例提取，或（和）提取业绩报酬 基金资。