上市券商投资者关系管理(编辑修改稿)

上市券商投资者关系管理(编辑修改稿)内容摘要：

露，即上市公司为了使投资者对公司有更为全面的了解，在法律许可的范围内，就公司发展战略、企业文化、经营管理、重大事项等信息进行适度披露。 在此基础上，包括各类公告编制、起草、报送与发布。 沟通联络 筹备组织年度 /临时股东大会、董事会、监事会；整合投资者所需信息并予以发布；举办分析师说明会等会议及路演活动，接受分析师、投资者和媒体的咨询；接待 投资者来访，与机构投资者及中小投资者保持经常联络，提高投资者对公司的参与度；维护公司网站投资者关系专栏。 监测分析 统计分析投资者和潜在投资者的数量、构成及变动情况；对证券公司、基金公司以及其它证券研究评级机构在公司评级和估值方面的重大变化进行跟踪监测；持续关注投资者及媒体的意见、建议和报道等各类信息并及时反馈给公司董事会及管理层；定期、不定期撰写公司投资者关系管理状况研究报告，供管理层参考。 公共关系 建立并维护与监管机构、证券交易所、行业协会、媒体以及其他上市公司和相关机构之间良好的公共关系 ；在涉讼、重大重组、关键人员的变动、股票交易异动以及经营环境重大变动等重大事项发生后配合公司相关部门提出并实施有效处理方案，积极维护公司的公共形象。 （二）券商与投资者沟通的主要内容 券商与投资者关系沟通的主要内容： 例：中国平安与股东 /投资者的沟通形式与内容 （ 2020 年年报） （三）券商投资者关系管理的主要客体 /对象  券商投资者关系管理的客体 /对象主要是公司的投资者或潜在的投资者，但券商卖方分析师和买方基金经理往往是最为主动的沟通群体，财经媒体也是投资者群体之外的重要沟通对象。 例：广发证券 IRM工作对象 券商 IRM工作三大类沟通客体  投资者：机构投资者和个人投资者  境内股票市场的机构投资者包括基金公司、保险公司、社保基金和企业年金、 QFII、证券公司、一般机构投资者六大类（《中国资本市场发展报告》 2020）  分析师：卖方、买方  财经媒体：四大证券报、新锐财经类、主流门户网站、地方热点媒体及电视、广播等。 三类沟通客体的沟通维护对策  投资者：定期进行股东身份认证、监测投资者结构变化；了解股东权利与义务，以便更好服务；建立投资者数据库。 针对个人投资者，投资者关系管理 应该以 “主动引导、防止危机 ”为主线，主动引导投资预期，防止由于沟通不足引发的信誉危机。  分析师：共同挖掘公司投资价值，建立对本公司有兴趣的分析师数据库。  财经媒体：建立与财经媒体的日常联络制度；建立财经媒体数据库。 例：中国人寿网站 IR 专栏重要分析师通讯录 例：万科 A2020 年投资者接待情况（部分） 例：长江证券 2020 年度接受或邀请特定对象的调研、沟通或采访活动 （四）券商投资者关系管理的实现方式 券商投资者关系管理的主要实现方式： 信息披露（上市券商监管新规） 定期报告披露时点规定： 适当延伸信息披露内涵：  在进一步做好法定合规强制性信息披露的同时，上市券商应主动实施自愿性信息披露。  要适当逐步增加有关公司战略、市场潜力、企业文化、风险管理、信息技术及财务信息等方面信息披露范围和力度，更加准确把握投资者的信息需求，全面、及时地向投资者介绍目前经营亮点、困难，拟采取的措施及未来发展潜力等，使投资者对公司有更加全面的了解，树立良好的资本市场形象，赢得投资者的尊重和信任，坚定投资者长期投资信心。 例：中国平安 2020 年报个性内容之一 股东大会  根据 法律法规的要求认真做好股东大会的安排组织工作。  努力为中小股东参加股东大会创造条件，在召开时间和地点等方面充分考虑便于股东参加。 在条件许可情况下，可利用互联网络对股东大会进行直播。  为提高股东大会的透明性，上市公司可广泛邀请新闻媒体参加并对会议情况进行详细报道。  股东大会过程中如对到会的股东进行自愿性信息披露，公司应尽快在公司网站或以及其他可行的方式公布。 例：广发证券召开 2020 年第四次临时股东大会 （审议非公开发行股票方案的议案）的通知 公司网站 IR 专栏建设 券商网站 IR 专栏建设维护基本要求：  公司网站中设立投资者关系专栏，公告公司相关信息，以供投资者查询。  公司应对公司网站进行及时更新，可将新闻发布、公司概况、经营产品或服务情况、法定信息披露资料、投资者关系联系方法、专题文章、行政人员演说、股票行情等投资者关心的相关信息放置于公司网站。  公司应避免在公司网站上刊登传媒对公司的有关报告以及分析师对公司的分析报告。 例：中信证券网站 IR 专栏 例：招商证券网站 IR 专栏 券商网站 IR 专栏建设导向与举措  券商网站 IR 专栏的建设与维护是上市券商投资者关系管理工作的重要 内容。 努力把IRM 网站打造成一个融合信息展示和关系营造功能的互动平台。  指定专门人员进行网站专栏维护，及时更新网站信息、充实内容，除设置公司公告、公司简介、公司新闻栏目之外，可以选择设置投资者论坛、公司股票行情、投资者关系年历 /日志、历年财务报告数据对比信息、公司获奖、发展战略与竞争优势、投资者共性问题答复、公司管理层演讲等栏目，增加会议视频／音频资料的下载、内部搜索等功能。 分析师会议、业绩说明会和路演  公司可在定期报告结束后、实施融资计划或其他公司认为必要的时候举行分析师会议、业绩说明会或路演 活动。  分析师会议、业绩说明会和路演活动应采取尽量公开的方式进行，在有条件的情况下，可采取网上直播的方式。  公司可事先通过电子信箱、网上论坛、电话和信函等方式收集中小投资者的有关问题，并在分析师会议、业绩说明会及路演活动上通过网络予以答复。  分析师会议或业绩说明会可采取网上互动方式，投资者可以通过网络直接提问，上市公司也可在网上直接回答有关问题。  分析师会议、业绩说明会或路演活动如不能采取网上公开直播方式，公司可以邀请新闻媒体的记者参加，并作出客观报道。  公司可将分析师会议、业绩说明会和路演活动的影象资料放 置于公司网站上，供投资者随时点播。 在条件尚不具备的情况下，上市公司可将有关分析师会议或业绩说明会的文字资料放置于公司网站供投资者查看。 充分利用网络工具： 例：中国人寿 2020 年度网上业绩发布会 专题：路演 例：华泰证券 A 股首发重要时间安排 网上路演：  基本概念。