南京担保公司可研报告(编辑修改稿)

南京担保公司可研报告(编辑修改稿)内容摘要：

占整体担保余额规模的比例普遍较高，南京 、苏州 地区都在 90%以上，说明担保机构为中小企业发展做出了显著的贡献。 而由于地区行业经济发展的特殊性，无锡地区个人类担保业务发展较为充分，而中小企业担保占比相对较低，只占到担保总额的 %。 15 被担保的企业在担保机构协助下发展壮大，其中不乏目前在国内十分知名的企业，例如 南京 市某担保公司 20xx 年为 南京某 太阳能电力有限公司（以下简称 “XX 太阳能 ”）贷款200 万元进行担保，解决其当时原料采购时资金严重紧缺、面临停工停产的困难。 20xx 年 XX太阳能经过几年快速发展，成为中国首家在纽约证交所挂牌上市的高科技民营企业。 担保机构在科技型企业成长初期给与的融资支持，其杠杆放大机制可能带来巨大的经济效应。 第二节 南京 市担保行业 营运 分析 在主管部门和行业协会的指导下，担保机构基本建立起业务制度体系；不过大多数担保机构的保前调查和保中审查以感性判断、灵活掌握为主，风险监控重保前轻保后 在主管部门和行业协会的指导下，通过借鉴同行等方式，大多数担保机构建立起相对齐 全的业务制度，基本包括担保业务操作规程和客户筛选、项目评审、反担保及保后监管等业务风险管理办法，以及内部管理考核制度等必要内容。 不过，在现场调查中发现，大多数机构的业务制度体系雷同，且多框架性，针对性不强，可操作性有待提升。 尽管大多数担保机构建立起相对齐全的业务制度，但由于人员限制以及中小企业财务信息大多不真实、信用存在瑕疵等特征，业务制度实际执行效果欠佳。 大多机构在保前调查和保中审查阶段，以主要业务骨干的感性判断为主，并根据实际情况灵活 16 把握各项制度规定的执行，进行适当变通。 尽管这种做法更加贴切实际，但不 利于整体担保业务的规范化管理和风险控制，应尽快将定性指标量化考核。 实际操作中也存在一些不规范的现象，尤其是反担保措施的制定上，部分机构没有完全落实到实处，容易产生风险隐患。 此外，大多数担保机构均有贷后一周内回访、每季度现场访谈一次等类似的保后监管规定，但由于业务人员数量及成本的限制，基本没有执行到位，且保后调查报告大多简略，并不能真正揭示企业风险。 整体代偿率低，而较充分的反担保措施使得实际损失金额较小 各 地 区 代 偿 及 损 失 额 对 比 单位：万元 项目 苏州 无锡 常州 南京 南通 淮安 全省平均 累计代偿金额 286.43 362.04 340.64 112.07 108.27 累计预计损失金额 115.96 199.02 8 9 6 累计确认损失金额 8 106.73 4 8 17 代偿率 % % % % 0 % % 据统计， 118 家担保机 构中没有发生过代偿的有 56 家，占47%；其余 62 家担保机构截止 评级基准日 共发生总额达 27081万元的代偿，其中已确认损失金额 万元。 对照近 777 亿元的累计担保发生额规模，代偿比率低，说明江苏担保机构 较 好地控制了担保业务风险，并通过较充分的反担保措施使得实际损失小。 不过值得注意的是，担保机构平均代偿率低大部分原因得益于江苏省良好的经济金融环境，江苏省近几年 GDP 持续维持两位数增长，经济发展处于良好的上升通道中，各地区特别是苏南地区中小企业发展迅速，使得中小企业和担保机构合作出现违约的概率较小，较大 程度降低了担保机构代偿及损失发生额。 不过，我们同时关注到近几年 部分 地区 区域性行业环境 隐含一定风险，随着时间的推移，我们不排除代偿率提高和实际损失额增加的可能。 分析担保机构代偿产生的原因，主要分为三种情况：一是随着经营时间增长，业务规模逐步扩大，在长期的经营活动中无法避免的遇到担保客户经营情况恶化的情况，产生一定的代偿，此类代偿的 发生属经营过程中的 正常现象；二是在某些担保业务的选择上，个别担保机构受股东和关联企业、合作银行影响对个别不合格主体进行担保，或是出于政策性扶持目的承担的贷款担保业务，风险防范难 度 较 大，容易发生代偿，且代偿发生后造成损失的可能性较大；三是个人类贷款担保业务，在保客户多，担保 18 金额大，发生客户经济情况变差，无法及时归还银行贷款按揭，担保机构进行及时代偿，此类代偿发生频率相对较高，不过一般都有房产或其他资产作抵押，实际发生损失的情况少。 担保机构基本都 与 银行签有合作协议，协议中一般对担保放大倍数有明确规定，要求担保机构在银行存入担保金额 10%20%的保证金。 在 南京 地区，银行和担保机构合作时间较长，双方约定的放大倍数相对较高， 净资产放大倍数普遍达到 8 倍左右， 银行对于保证金的要求相对 宽松，只需在银行存入一定量的存款。 从实际业务规模的情况来看， 南京 地区担保机构净资产担保倍数分别达 及 倍，业务规模放大倍数在全省处于前两位。 对苏中苏北地区而言，由于当地银行对担保机构资金实力普遍不太信任，在签订银保合作协议时，放大倍数一般约定在 5 倍以下，一定程度上限制了这些地区担保业务规模的发展，南通及淮安实际净资产担保倍数只有 倍和 倍也印证了上述观点。 在对银行现场调查中了解到， 银行在同等情况下一般更愿意选择资金规模大的担保机构合作，同时对担保机构人员的风险控制意识和能力也是考查 的重点条件； 对于担保机构担保 企业 ，大多数银行都会积极参与项目的前期调查，共同防范业务风险。 担保机构按风险共担的原则与金融机构建立合作关系， 有利于 形成安全有效的保、贷、还运行机制， 减少业务操作过程中 银行工作 19 人员的道德风险 ， 实现双方互利共赢。 第三节 南京市担保行业前景预测 中小企业是江苏省经济发展的重要支柱、劳动力就业的主要渠道，是城乡居民收入的重要来源。 良好的经济和金融环境，加之发达的中小企业经济状况为江苏省中小企业信用担保机构的发展提供了较好的行业和区域环境。 江苏省经济金融环境地区差异性较大 ， 造成 苏南、苏北担保业发展不平衡状况明显。 苏南苏北地区由于自然环境、地理位置、政府政策等因素的不同，经济总量及发展速度差距较大，成为江苏省经济金融发展独有特色，而担保 业发展 和当地经济金融环境有着密切联系，从表 1 可以看出，各地区担保机构业务规模和当地经济金融发展情况基本成正比。 以 南京 为例，全市 20xx 年实现地区生产总值 亿元，总量稳居江苏省首位，按可比价计算增长 %；截止 20xx 年末，全市私营企业和个体经营户达到 万家和 万户，分别比上年末增加 万家和 万户。 个体私 营累计注册资金突破 3400 亿元，达 亿元。 其中私营注册资金为 亿元，比上年末增长 35%；个体注册资金 亿元，增长 14%。 南京 地区发达的经济金融环境，为担保机构的迅速发 20 展创造了有利的经营环境，担保机构平均注册资本、资产总额、累积担保金额、担保责任余额都名列各地区第一位。 南京 地区个人住房及商业用房购置贷款具有一定特殊性，发放贷款的银行在借款人提供购置房产抵押的情况下，普遍要求再提供担保公司担保； 南京 相当部分企业都由集体乡镇企业改制而来， 而其 集体性质的土地使用权 并不符合商业银行抵押贷款的条件 ， 在其他抵质押物有限的情况下， 南京 地区大部分商业银行不得已接受了第三方担保的借款方式，时至今日， 南京 地区主要商业银行对担保借款的形式相对较为认同； 而随着 信贷管理的加强， 以往的互保、联保方式 逐步不被接受，银行要求质地好的第三方担保，但大多数企业随着法律 风险意识的 增 强 不愿意对外提供担保。 这些都为 南京 地区 担保机构创造了有利的经营环境。 各地区担保行业协会相继建立，为促进担保机构之间互动交流做出较大贡献 为加强 南京 市中小企业信用担保体系的建设，维护担保市场秩序 ， 促进融资担保行业健 康发展， 20xx 年 3 月 30 日苏州市工商业联合会融资担保业商会正式成立，成为江苏省第一家成立的担保业商会，随后南通、无锡、常州、南京 、徐州、连云港、盐城 等地区担保业协会陆续成立。 各地区担保业协会的建立，对规范担保业务行为、宣扬国家担保行业最新政策、推动各地区内部及地区之间担保机构交流学 21 习等都起到积极作用，同时及时收集整理担保行业发展数据，为相关政府监管部门政策出台提供依据。 例如，常州市中小企业信用担保行业协会虽然成立时间不长，工作中积极及时对入会担保机构进行业务考核，并把考核结果和地区财政补贴挂钩，对常州市 担保机构做大做强起到 积极 推动作用；同时，组织担保机构主要管理人员进行业务培训，从根本上提高担保行业从业人员整体素质，降低担保业务风险。 总的来看，苏南地区，特别是 南京、苏州、无锡 三地担保业协会把对担保机构的考查结果和市级财政补贴金额挂钩，同时积极开展同行交流，及时制定有利于担保行业发展的各项政策规定，对当地担保机构良性发展起到较明显地的推动作用。 相比较而言，苏中及苏北地区担保业协会的成立对推动当地担保行业发展所发挥的积极作用有限，协会和担保机构之间的沟通协调工作有待增强。 第三章 公司组成方案 一、指导 思想 在担保公司组织的设计上，坚持 “走可持续发展的商业性道路 ”的指导思想，既体现商业性、盈利性和可持续性，同时又坚持 “自主经营、自我约束、自我发展、自担风险 ”的原则。 22 二、发起人设立与资金来源 由 三、治理结构 担保公司组织是按照《中华人民共和国公司法》设立的有限责任公司，由股东共同制定公司章程，公司的内部组织机构严格按照《公司法》的有关规定设置。 内设股东会、董事会、监事会、担保业务评审委员会。 公司实行严格的法人治理结构，自主经营、自负盈亏；实行董事会领导下的总经理负责制。 内设部门：内设担保业务部、风 险管理部、综合财务部、担保业务审查委员会等。 四、业务运作 在服务方向上， 坚持 以 工业企业、农业产业化龙头企 为重点，积极拓宽省内担保客户市场。 对符合担保条件的中小企业融资需求，优先安排担保计划，优先向合作银行推荐；对银行推荐的符合担保条件的中小企业融资需求，优先予以担保。 在政策支持上， 坚持扶优限劣和为省内中小企业发展服务的担保政策。 不断拓展为省内中小企业担保服务的外延与内涵，全方位、多领域、深层次地 “合作无极限 ”。 对省内优势龙头产业和新兴产业企业以及高新技术产业企业优先给予担保综合授信，安排其正常合理的融资 担保需求，支持优质客户做大做强。 23 在具体措施上， 建立与 江苏 省各市、县（区）属经济管理部门工作衔接机制，建立与省内企业的业务联系机制，紧紧围绕区域经济发展产业政策，以点带面，择优扶持。 广泛联系合作银行，全力推介融资项目，积极推动银企对接。 五、经营范围 在国家政策允许范围内，为企业提供小额融资担保，履约担保，投资风险担保，民间借款。